Was ist der kurze Rockhandel Ein SHORT SKIRT ist ein schneller Kopfhauthandel in Richtung des kurzfristigen Trends. Die Einstellung erfolgt, nachdem der SampP einen scharfen Impuls verschoben hat. Das Muster neigt dazu, wie ein Fortsetzungs-Flag auf einem 1-Minuten-Diagramm aussehen. Wir nennen es einen kurzen Rock, weil der Handel dauert in der Regel zwischen 2 - 10 Minuten. Das Konzept ist - schnell in und schnell aus, ohne gefangen zu werden. Wir versuchen, für kurze Rock-Setups, die das Potenzial für mindestens drei Punkte im Handel haben zu suchen. Ein anfänglicher 3-Punkt STOP wird aus dem Markteintrittspreis platziert. Das Ziel für den Handel ist eine Wiederholung der vorherigen Schwung hoch oder niedrig, obwohl der Markt oft macht ein neues Bein nach oben oder unten. Unser mechanisches System, das wir auf der Trade Station betreiben, hat eine Winloss-Ratio von 66. Durch proprietäre Volatilitätsfilter und einige grundlegende Mustererkennung, unsere Echtzeit-Track Record für die letzten drei Jahre in unserem Online-Trading-Raum, wie von den Zimmermitgliedern dokumentiert , Wurde 90. Wie geben Sie Short Skirt Trades Wir beobachten für ein Preis-Retracement von 2 bis 4 Punkte aus dem zuletzt geformten Swing hoch oder niedrig. Für ein nicht trainiertes Auge kann es sinnvoll sein, den 20-Perioden-gleitenden Durchschnitt auf einer 1-minütigen Tabelle zu beobachten, obwohl der Preis nicht immer so weit zurückverfolgt wird. Manchmal sind die Reaktionen, die seitwärts gehen anstatt zurück zu der EMA können die besten Trades sein. Der ursprüngliche Preis Retracement dauert ca. 5 Minuten. Wenn die Reaktion zurück beginnt zu stall, geben wir in der Regel eine Marktordnung. Es ist ideal, um den Handel geben, bevor der Preis beginnt zurück in Richtung der ursprünglichen Trend. Es ist auch sehr effizient, ein Angebot oder ein Angebot, wie der Preis korrigiert wieder nach unten zu arbeiten, aber manchmal die Art der Bestellung ist eine Frage der persönlichen Stil. Da der Preis bei einem Trade bereits 2-3 Punkte korrigiert hat, ist es selten, dass der anfängliche 3-Punkt-Stopp getroffen wird. Wir ziehen den Anschlag nach dem Abzug des Handels zu unseren Gunsten an. Nachdem der Handel beginnt zu arbeiten, sofort ziehen Sie Ihren Stopp bis zum letzten Schwung hoch oder niedrig, wenn der Markt nicht machen einen vollen Wiederholungs-Test wieder nach unten. Was ist eine BullBear-Flagge Diese Muster werden direkt aus dem klassischen Charting (Schabacker, Edwards amp Magee, etc.) genommen und haben den Test der Zeit überstanden. Flaggen sind ein Fortsetzungsmuster in einem Trendsystem. Sie finden sich auf allen Zeitrahmen, allen Märkten, und bieten eine der besseren Risiko-Belohnung Ratio für Handels-Setups. Eine Flaggenformation sollte durch einen Pol oder einen anfänglichen Bewegungsvorgang in Richtung des Trends vorangehen. Die daraus resultierende Konsolidierung ist relativ flach. Fortsetzungsmuster sind viel kürzer als Umkehrmuster. Je länger eine Flagge seitwärts geht, desto größer die Chancen, dass sie zu einem Umkehrmuster wird im Gegensatz zu einem neuen Bein in Richtung des Trends. Was ist ein Gral-Handel Der Heilige Gral-Handel wurde ursprünglich in meinem Street-Smarts-Buch beschrieben. Die Einrichtung erfolgt, wenn der Markttrend stark genug ist, um zu bewirken, dass ein 14-Perioden-ADX über 30 steigt. Wenn der Preis dann wieder auf die 20-Periode EMA zurückverfolgt, bevorzugen die Chancen einen erneuten Test des zuletzt gebildeten Hochs oder Tiefs. Was ist ein Anti-Setup Der Anti sieht wie ein kleines Stier - oder Bärenflaggenmuster aus, das entweder in der Mitte einer Handelsspanne auftritt oder kurz nachdem ein Markt von einem anhaltenden Trendwechsel umgekehrt ist. Klassische Stier - oder Bärenfahnen sind Fortsetzungsmuster, die nur in einem Markt mit einem klar definierten Trend auftreten können. Manchmal wird ein Anti wie das mittlere Retracement eines A-B-C-Musters aussehen. So sind wir in der Lage, eine gemessene Bewegung Ziel, das auf der Grundlage der vorherigen Schwung zu bekommen. Der Anti muss vor einer kurzfristigen IMPULS-Bewegung. Kaufen Antis sind häufiger als Sell Anti Setups. Die langen Trades haben die besten Erfolgsquoten, wenn das vorherige Bein höher als das vorhergehende Bein ist. Eine Oszillatormustererkennung, die entweder auf dem 310-Oszillator oder auf einer 7-Perioden-K-16-Perioden-D-Kombination von Stochastiken basiert, kann auch verwendet werden, um dieses Setup zu identifizieren. Was ist Momentum Pinball Momentum Pinball wurde ursprünglich im Street Smarts Buch als Setup eingeführt, um einen Buy Day oder einen Sell Short Day ala George Douglas Taylor anzugeben. Taylor schaute, um nach 1-2 Tagen Rallye kurz zu gehen, und Deckung und gehen lange nach 1-2 Tagen des Niedergangs. Der Pinball-Indikator wird unter Verwendung eines 3-Perioden-RSI der täglichen Nettoänderung berechnet. Das Street-Smarts-Buch enthält eine vollständige und detaillierte Beschreibung dieses Handels. (Momentum Pinball, Anti, Heiliger Gral, 8020 und 9010 Bars, und 2-Perioden-ROC-Signale sind einige meiner ORIGINAL-Konzepte. Es wird immer wieder darauf hingewiesen, dass es Einzelpersonen auf dem Internet bietet Newsletter und Kurse auf meiner ursprünglichen Kopie basiert Bitte beachten Sie, dass ich keine Mitgliedschaft oder Vereinigung mit diesen Einheiten haben.) Was ist ein Oops Trade Oops ist ein Ausdruck, der ursprünglich von Larry Williams geprägt wurde. Die Einrichtung erfolgt, wenn die Eröffnungskursspannen außerhalb des vorherigen Tagesbereichs liegen. Ein Kauf - (oder Verkaufs-) Halt wird gerade innerhalb der vorherigen Tagesstrecke gelegt, falls der Markt dann die Lücke schließt, was eine Umkehr anzeigt. Der Handel wird am besten als ein Skalp-Handel behandelt und vor dem Ende verlassen. Dieses Muster hat keinen langfristigen Prognosewert. Was sind die wichtigsten Indikatoren, die Sie auf Ihren Diagrammen verwenden Wir verwenden die gleichen Indikatoren auf allen Märkten, alle Zeitrahmen. Wir verwenden einen 20-Perioden-EMA (exponentieller gleitender Durchschnitt), einen Preisoszillator und einen 14-Perioden-ADX. Der Oszillator, den wir verwenden, ist die Differenz zwischen einem einfachen und gleitenden Durchschnitt von 3 und 10 Perioden mit einem 16-Perioden-einfachen gleitenden Durchschnitt der 310. Wir verwenden auch Keltner-Kanäle basierend auf einer 2,5 ATR, die um die 20-Periode EMA herum zentriert ist. Denken Sie daran, dass Indikatoren sind nur eine Krücke, um Ihnen zu sagen, was ist bereits dort auf Balkendiagramme. Viele Händler tun am besten, wenn sie lernen, Balkendiagramme zu lesen, ohne den Einsatz von Indikatoren, Oszillatoren, etc. Was ist der Breakout-Modus Wir verwenden eine Breakout-Modus-Strategie, wenn der Markt hatte einige Form der Reichweite Kontraktion. Ein Trendtag oder ein großer Bereichsausdehnungszeitpunkt folgt häufig Perioden der Bereichskontraktion oder kleinen durchschnittlichen Tagesbereichen. Wenn wir im Breakout-Modus sind, verwenden wir Strategien, um in die Richtung einzugehen, in der sich der Markt bewegt, anstatt auf eine Reaktion im Preis zu warten. Wie misst man die Marktbreite, die Put-Call-Ratio und das Volumen Die Marktbreite wird überwacht, indem man die Anzahl der fortschreitenden Probleme abzüglich der Anzahl der rückläufigen Emissionen an der NYSE betrachtet. PutCall-Daten werden von den einzelnen Börsen zur Verfügung gestellt. Wir betrachten die Equity-Put-Call-Ratios, zusätzlich zu den Index put call Volumenverhältnisse. Für putcall Daten aktualisiert jede halbe Stunde, können Sie diesen Link zu Chicago Board Options Exchange: cboeMktDatadefault. asp Wir schauen auf das Volumen auf der NYSE und vergleichen Sie es mit Lesungen, die an der gleichen Zeit in den vergangenen Tagen. Welche Zeitrahmen schauen Sie sich Unsere erste nächtliche Analyse wird immer von den täglichen und wöchentlichen Zeitrahmen durchgeführt. Während des Handelstages verwenden wir 15, 30, 60 und 120 Minuten Diagramme. Für die SP-Futures sind auch 1 und 5 Minuten Diagramme hilfreich. Häufig aber neigen wir dazu, den letzten Preis zu beobachten. Ein Händler, der die grundlegende Unterstützung und Widerstand Ebenen durch die Überwachung der Band-Aktion überwachen kann, wird oft einen Schritt voraus zu den Händler mit Balkendiagrammen. Es ist auch einfacher, mehrere Märkte und Marktinternes gleichzeitig zu überwachen, wenn man eine Zitatkarte anstelle von Diagrammen betrachtet. Bitte definieren Sie TICK, TIKI, TRIN und VIX. TICK: Dies ist die Nettoveränderung aller NYSE-Aktien auf einem Uptick abzüglich aller NYSE-Aktien auf einem Downtick. Plus oder minus 1200 tendenziell eine extreme Lesung. In einem Trend Marktumfeld Extreme in den Zecken können als Impuls-Indikator für weitere Kursbewegung in Richtung des Trends kommen verwendet werden. Jedoch, wenn der Markt im Konsolidierungsmodus ist, nachdem es bereits einen großen Umzug gehabt hat, markiert Ticks die Enden der kurzfristigen Schwünge oben und unten. TIKI: Dieses ist der Unterschied zwischen allen DOW-Aktien auf einem uptick minus allen DOW-Aktien an Ein Downtick. Plus 24 oder minus 24 neigen dazu, extreme Messwerte zu sein. TRIN: Der TRIN ist auch bekannt als der ARMS Index nach seinem Schöpfer, Dick Arms. Sie wird wie folgt berechnet: (Aufsteigen von IssuesDeclining-Problemen) (Up VolumeDown Volume). Wir beobachten die Richtung TRIN bewegt sich, um die allgemeine Tendenz des Marktes anzuzeigen. Wenn zum Beispiel der TRIN von 0,80 auf 1,00 geht, würde dies anzeigen, dass das Verkaufen auf den Markt kommt. VIX: Hierbei handelt es sich um den Volatilitätsindex, der auf der impliziten Volatilität der an den OEX-Puts und Anrufen basierenden OEX basiert. Die meisten Echtzeit-Daten-Feeds übermitteln diese Indikatoren. Verschiedene Datenfeeds können jedoch unterschiedliche Symbole verwenden. Wenn Sie Fragen zum Symbolcode haben, wenden Sie sich bitte direkt an Ihren Datenanbieter. Was ist ein Z-Tag Ein Z-Tag ist ein Konsolidierungstag, der oft einem Trendtag folgt. Die Morgenperiode ist durch ein Testen hin und her in der Preisaktion gekennzeichnet. Wir verwenden eine andere Reihe von Handelsstrategien an diesen Tagen als an anderen Tagen. Einer unserer Lieblings-Trades ist die Bollinger-Band Handel. Siehe Bollinger-Band-Erklärung im FAQ Was ist ein NR7-Tag Ein NR7 ist ein Tag, an dem die heutige Tagesreichweite (heutiger hoher Preis minus niedriger Preis) schmaler ist als die letzten sechs Tage. Die Bedeutung dieses Modells ist, dass es einen deutlichen Rückgang der Preisvolatilität darstellt. Range Expansion und eine Erhöhung der Preisvolatilität neigen dazu, einen NR7 Tag zu folgen. Ein NR4-Tag ähnelt einem NR7-Tag, außer dass er einen Tag repräsentiert, in dem der Bereich schmaler als die vorhergehenden drei Tage ist. Toby Crabel stellte ursprünglich die Konzepte von NR4, NR7, WR7 etc. in seinem Market Analytics Letter in den 1980er Jahren geschrieben. Wir geben ihm Gutschrift für die Initiierung von Forschung in diesem Bereich. Seine Originalartikel wurden in der Zeitschrift "Technical Analysis of Stocks and Commodities" veröffentlicht. Was ist ein WR7-Tag Ein WR7 ist ein Tag, an dem die heutige Tagesreichweite (heutiger hoher Preis abzüglich des niedrigen Preises) breiter ist als die Reichweite der letzten 6 Tage. Die Bedeutung dieses Modells ist, dass es eine Erweiterung der Preisvolatilität darstellt. Ein Händler kann oft kaufen oder verkaufen einen Test der WR7 Tage hoch oder niedrig, am nächsten Tag für eine Kopfhaut Handel. Was ist die 2-Periode ROC Die 2-Periodenrate-of-Change ist heute nahe minus der Nähe vor zwei Tagen. Zum Beispiel, um Freitags 2-Periode ROC zu bekommen, würden Sie mittwochs schließen von Freitag abziehen subtrahieren. Die 2-Perioden-ROC ist nützlich bei der Hervorhebung eines zwei-bis dreitägigen Handel Zyklus, wie in der Taylor Trading-Technik erklärt. Raw Impuls ist die einzige Ableitung des Preises, die wir gefunden haben, statistisch signifikante Ergebnisse in unserer quantitativen Forschung bieten. Unsere Ergebnisse mit diesem Indikator haben sich über alle Märkte hinweg als robust und robust erwiesen. Der mittlere True Range (ATR) wurde von Welles Wilder in seinem Buch New Concepts in Technical Trading Systems eingeführt. ATR ist ein Maß für die Volatilität, und es ist ein Bestandteil der ADX-Indikator. ATR wird berechnet, indem man den größten Wert von: 1. Die Entfernung von heute hoch bis heute niedrig. 2. Die Entfernung von gestern in der Nähe der heutigen Höhe. 3. Die Entfernung von gestern nahe dem heutigen Tiefstand. Der Hauptunterschied zwischen ATR und dem normalen Tagesbereich besteht darin, dass ATR Lücken berücksichtigt. Was ist eine Divergenz Eine Divergenz tritt auf, wenn ein Momentum-Indikator oder ein anderes Instrument eine Bewegung der Preisaktion des beobachteten Marktes nicht bestätigt. Zum Beispiel, wenn die SP-Futures einen neuen niedrigen Preis, aber der 310-Oszillator nicht zu einem neuen Impuls niedrig, dann ist die SP wird aus dem Oszillator divergiert. Ebenso wird, wenn die SP-Futures ein neues Tief bilden, das nicht durch neue Tiefstände in einem verwandten Markt oder Index (zB SP gegenüber dem Dow Industrials oder dem SP gegenüber dem TICK) bestätigt wird, eine Form der Divergenz angesehen. Divergenzen sind nützlich, da sie vor einem Impulsverlust warnen und oft einer Umkehr des Preises vorangehen. Was sind Keltner-Kanäle Keltner-Kanäle sind eine Form von Handelsbändern, die direkt auf einer Preistabelle gezeichnet werden, im Gegensatz zu dem Kursdiagramm, wie bei einem Oszillator oder Volumen. Die Bänder basieren auf einer ATR-Funktion, die um einen gleitenden Durchschnitt zentriert ist. Wir verwenden einen Wert von 2,5 ATRs addiert und subtrahiert von einem 20-Perioden exponentiellen gleitenden Durchschnitt, um unsere Bands zu schaffen. Was ist der Unterschied zwischen Keltner Channels und Bollinger Bands Bollinger Bands basieren auf einer Standardabweichungsfunktion. Sehr oft werden Sie sehen, wo sich der Markt bewegt, HÖHER, aber die untere Bollinger-Band ist rückläufig. Dies geschieht nicht mit Keltner-Kanälen. Obwohl beide auf Volatilitätsfunktionen basieren, wird Keltner Channels eine konstantere Breite als Bollinger Bands beibehalten und so finden wir sie für unser Auge angenehmer. Wir haben auch bei der quantitativen Modellierung im Vergleich zu Standardabweichungsfunktionen, besonders bei der Erstellung von Kurzzeit-Timing-Systemen, einen viel besseren Erfolg bei der Verwendung von Bereichsfunktionen gehabt. Bollinger Band Trades verwenden wir 2,5 Standard-Abweichung Bands zentriert um einen 20 Perioden gleitenden Durchschnitt, um Trades an dem Tag nach einem Trend-Tag zu machen. Wir machen diese Geschäfte nur morgens. Das Konzept hinter dieser ist, dass ein Push auf die oberen oder unteren Band wird ein Countertrend Handel. Das Ziel ist ein Zurückschieben auf den gleitenden Durchschnitt. Keine Haltestellen wurden in unseren Tests verwendet, haben wir nur einen Ausstieg, wenn der Handel den gleitenden Durchschnitt oder das Ende des Tages in den schlechtesten Szenario. Was ist A-B-C A-B-C ist ein Begriff aus der Elliot Wave-Terminologie entlehnt, dass ein Drei-Wellen-Korrekturmuster, das oft in der Mitte eines Trends gefunden wird bezeichnet. Die Wellen A, B und C sind häufig in der gleichen Größenordnung sowohl im Preis als auch in der Zeit, und das Muster neigt dazu, das Aussehen eines Zickzackes zu haben. Was sind die Parameter für den Oszillator 310 Um diesen Oszillator zu konstruieren, subtrahieren Sie zuerst einen 10-Perioden-einfachen gleitenden Durchschnitt von einem einfachen dreidimensionalen gleitenden Durchschnitt. Wir beziehen uns oft auf diese als die schnelle Linie. Als nächstes erstellen Sie eine 16-Periode einfachen gleitenden Durchschnitt der schnellen Linie - wir verweisen auf diese Zeile als die langsame Linie. Es ist auch sinnvoll, eine horizontale Linie am Nullwert zu zeichnen. Wir planen alle drei Linien zusammen auf unseren Charts unter dem Preis. Für einige Indikatoren, wie zB den 310-Oszillator, stellen wir Abonnenten mit herunterladbaren TradeStation-Code-Dateien zur Verfügung. Was ist eine EMA Wenn wir auf die EMA verweisen, beziehen wir uns immer auf einen 20-Perioden-exponentiellen gleitenden Durchschnitt. Diese Zeile kann als Proxy für eine Regression für den Mittelwert in einem Trendmarkt gedacht werden. Es hat wenig Wert in einem Handelsbereich Markt. Anders als ein einfacher gleitender Durchschnitt, der den Durchschnittspreis der letzten X-Perioden annimmt, nimmt die EMA-Methode einen gewogenen Durchschnitt des jüngsten Preises und des Durchschnittspreises aus der Bar vor. Welche Größenstopps verwenden Sie Im Allgemeinen verwenden wir einen Anfangsstopp von 5 Punkten in den SP-Futures, sofern nicht anders angegeben. Für Skalp-Trades in den SPs verwenden wir einen 3-Punkt-Stopp. In den heimischen Futures-Märkten, verwenden wir eine feste 500 Stopp pro Vertrag, sofern nicht anders angegeben. Wenn es eine ungewöhnliche Erweiterung der Volatilität gibt, werden wir breitere Stopps nutzen und unsere Hebelwirkung verringern. Stopps sollten verschärft werden, wenn sich ein Markt zu Ihren Gunsten bewegt. In Aktien empfehlen wir, Stopps zu verwenden, um Verluste auf nicht mehr als 2 Ihres Betriebskapitals zu begrenzen. Wie geben Sie Positionen ein Bei der Festlegung, ob Markt-, Limit - oder Rest-Stop-Aufträge verwendet werden sollen, um uns in einen Handel zu ziehen, beurteilen wir die Liquiditätsbedingungen und die Art des Marktumfelds (dh Trends, choppy usw.) EIGENE Art, die am besten für sie im Laufe der Zeit arbeitet. Haben Sie Ruhe Stop Orders auf dem Markt Die große Mehrheit der Zeit halten wir unsere Stop-Bestellungen ruhen auf dem Markt. Die Ausnahmen neigen dazu, wenn eine Lücke Öffnung erwartet wird, in diesem Fall lassen wir den Markt in erster, und dann platzieren unsere Stationen nur außerhalb der frühen Morgen-Bereich. Die andere Ausnahme ist, wenn die aktuellen Liquiditätsbedingungen schlecht sind und wir eine große Position auf haben. Dies war in bestimmten Märkten wie Kaffee der Fall, wo es vorzuziehen ist, dass der Makler eine Ausstiegsreihenfolge innerhalb eines festen Zeitfensters durchführt. Wie platzieren Sie Ihre Aufträge in die SP-Futures Wir rufen die meisten Aufträge direkt an die Futures-Grube. In den vergangenen Jahren haben wir die e-Minis aber auch mit dem elektronischen Auftragseingang genutzt, zumal sich die Liquidität auf diesen Markt verlagert hat. Was bedeuten Sie, wenn Sie sich auf premium beziehen? Die Fair-Value-Prämie ist der theoretische Futures-Preis abzüglich des Barindexpreises. Der beizulegende Zeitwert beschreibt, wie weit der Futures-Kontrakt den erwarteten Dividendenertrag für die Aktien im Index, die Anzahl der Tage für den Futures-Kontrakt und den kurzfristigen Zinssatz über - oder unterschreitet. Wenn die SPs mit einer Prämie oder einem Abschlag handeln, beziehen wir uns auf eine Situation, in der die Futures über oder unter ihrem Fair Value handeln. Was ist das historische Volatilitätsverhältnis Dies ist das Verhältnis zwischen zwei unterschiedlichen Längen der historischen Volatilität (zum Beispiel das Verhältnis zwischen 25-Tage und 100-Tage-historischer Volatilität). Mit diesem Indikator signalisieren wir uns, wann die kurzfristige Volatilität um eine bestimmte prozentuale Schwelle unter die längerfristige Volatilität gesunken ist. Diese Signale sind oft Vorläufer für die zunehmende Volatilität. Was ist die BOBO - auf Ihrem Trade Sheet Dies sind die Parameter für eine proprietäre Volatilität Breakout-System, das wir handeln in bestimmten Zeiträumen. Ein Kauf wird bei einer Pause über die obere Zahl ausgelöst und kurz wird bei Pause unterhalb der unteren Zahl ausgelöst. Was ist das Golf System Golf ist ein proprietäres System, das die SP-Futures auf den SCHLIESSEN eintritt. Die LBRGroup hat dieses System zwischen 1993 und 1998 in einem Beratungsmandat veröffentlicht. Wir haben es auf einer mechanischen Basis für unser Managed Futures-Programm gehandelt. Wir hielten den Handel mechanisch an, als die Volatilität der Nacht während der Asienkrise zu groß wurde, obwohl wir sie immer noch als Timing-Indikator verwenden. Sie basiert teilweise auf den 2-Perioden-ROC - und Balkendiagrammmustern. Was ist der Nachmittag 2-Punkt-Handel Das 2-Punkt-Spiel ist kein Chart-Muster. Es ist etwas, das wir begonnen haben, real time im Oktober 2004. Es ist kein mechanisches System, obwohl entweder, da es keine festen Stop anderen dann eine Zeit zu stoppen. Die Zeit ist 24 Stunden. Es ist eine Tendenz basierend auf Mustererkennung (Anzahl der Tage nach oben oder unten entlang und Grad der Trend). Es ist etwas, was wir begonnen haben, für uns selbst ursprünglich zu tun, und andere Mitglieder haben damit begonnen, es auch. Trades werden bei der Wiedereröffnung des Emini-Kontakts nach dem Schließen des Marktes (d. H. Dem Beginn der Globex-Sitzung) initiiert. Sehr oft ist das 2-Punkte-Ziel in der Globex-Session getroffen, weswegen wir diese Trades nicht für das Zimmer bearbeiten, sondern einfach nur setzen, was sie für Ihr eigenes Wissen sein werden. Es gab Zeiten, wo die 2-Punkte-Ziel nicht erreicht wird, bis die Tagung am nächsten Tag. Natürlich gibt es atimes, wo das Ziel überhaupt nicht erreicht wird, auch. Was ist der RAT Handel Der Rat Handel ist ein Nachmittag Ausbruch Handel machen wir in den SPs an Tagen, wo es große institutionelle Aktivität. Es basiert nicht auf einer bestimmten Diagrammbildung, und die Parameter und Filter für diesen Handel sind proprietär. Was ist der Last Call-Handel Dies ist ein Handel in der letzten Stunde des Tages in den Index-Futures gemacht. Es ist ähnlich wie die Push in die Mittagszeit Zeitrahmen, den wir am Morgen machen. (Mitglieder können dies in der Trade Library Setup verweisen). Die Einstellung "Letzter Anruf" basiert auf einer Kombination von Balkendiagrammmustererkennung und Marktbreitenparametern. Was ist ein Pivot Point Hierbei kann es sich um einen früheren Swing High oder Low oder um einen sichtbaren Chartpunkt wie den High oder Low eines Spaltbereichs handeln. Globex Höhen und Tiefen, zusammen mit den vorherigen Tagen hoch und niedrig sind alle Formen von Pivot Points. Wir verwenden keine Fibonacci-Zahlen oder willkürliche Berechnungen. Wir interessieren uns für das Niveau, das ALLE Marktteilnehmer kennen, wie es der Fall mit einem Schlüssel hoch oder niedrig wäre. Was sind die Rot-Grün-Rot-Muster auf den Balkendiagrammen, die Sie posten? Diese Farbregel basiert auf einer durchschnittlichen True-Range-Funktion, die vom vorherigen Swing High oder Low hinzugefügt oder subtrahiert wurde. Es ist eine Variation der parabolischen Stop-und Reverse-Formel von Welles Wilder in seinem Buch, New Concepts in Technical Trading Systems veröffentlicht. Wir finden, dass es eine nützliche Mustererkennung bei der Hervorhebung der kurzfristigen Schaukeln auf einem Balkendiagramm bietet. General Trading Verwandte Fragen Tick Charts vs Time Interval für die meisten Software-Anwendungen ein 1600-Tick-Diagramm der SPS wäre äquivalent zu einem 5-Minuten-Diagramm. Und ein 3600-Tick-Diagramm ähnelt einem 15 min-Zeitrahmen. Verwenden wir diese Art von Tick-Charts in der frühen Morgen-Session, da sie den Globex-Handel relativ zum Aktivitätsniveau anpassen. Tage-Sitzung nur Charts auf einem 5-Minuten-Intervall kann zu witzig sein, während 5 min-Diagramme auf einer 24-Stunden-Basis tendenziell verzerrt werden. Was ist relative Stärke und relative Schwäche, die wir reden über in den Online-Trading-Räume Einfach gesagt, eine Aktie oder Branche, die relative Stärke zeigt, ist besser als ein verwandter Index, wie die SP500 oder Nasdaq. Relative Schwäche wäre ein Sektor oder eine Aktie, die einen Benchmarkindex unterdurchschnittlich macht. Mit Rohstoffen ist die relative Stärke Führer derjenige, der das Beste am Tag durchführt. Am frühen Morgen relative Stärke Führer in der Regel weiterhin die besten während des Tages durchzuführen. Wie sehen Sie so viele Märkte Die Mehrheit der Zeit, sehen wir ein Zitat Brett, das gibt uns den letzten Preis anstatt Diagrammen auf jedem einzelnen Markt. Auf diese Weise können wir neben verschiedenen Marktindizes und Marktinternativen zahlreiche Preisniveaus überwachen. Wenn wir auf die Charts auf einem bestimmten Markt schauen wollen, ziehen wir einen Bildschirm, der die 30, 60 und 120 Minuten Zeitrahmen hat. Die SPs und gelegentlich die Anleihen sind in der Regel die einzigen Märkte, wo wir Charts auf einem kürzeren Zeitrahmen zu suchen. Positionen in den meisten anderen Märkten werden mit der Absicht eingetragen, eine gewinnende Position über Nacht zu tragen. Warum betrachten Sie so viele Aktien Aktien, die Marktführer sind, können sich oft drehen, bevor die Aktienindex-Futures zu tun. Dies gilt insbesondere für die hohen Beta-Momentum-Bestände. Die Überwachung einzelner Sektoren und die relative Stärke können wertvolle Informationen über den technischen Gesamtzustand des Marktes liefern. Wir beschränken unsere Datenbank auf nur die Top 250 Handelsbestände. Handelsbereich Wenn Sie einen Handelsbereich eintragenLinda 17:16:00 Sie haben oft Zeitrahmen in KonfliktLinda 17:16:04 eine über gekauftLinda 17:16:06 ein oversoldLinda 17:16:17 bis alles zurück zu diesem stumpfen wind Seitwärts Neutral LINIE ZUR ÄNDERUNG VON TRENDING UMWELT ZUM HANDEL RANGELinda 17:13:32 Sie müssen den Markt geben Sie signifikante Reaktion in entgegengesetzter Richtung Sie werden am häufigsten sehen, dass Konfiguration: Linda 16:58:47 hohe osc auf einem Zeit FrameLinda 16:58:53 oversold osc auf einem anderen ZeitrahmenLinda 16:58:57 in einem HandelsbereichLinda 16:59:02 wird es nicht sehen in einem Trending-MarktLinda 16:59:05 in Trends Markt Linda 16:59:08 es Ist sehr einfach zu linda 16:59:19 suchen nach Turn ups in der intraday OszillatorenLinda 16:59:23 (oder Turn Downs) Linda 16:59:35 es ist die Handelsreichweite Umgebung, die trickierigLinda 16:59:38 und in meinem MeinungLinda 16:59:42 wo die Werkzeuge wie Linda 17:00:02 auf der Suche nach Stützwiderstand, einzelne Drucke, Taschen, etc. werden wichtiger ZeitrahmenTrend zu fassen: Linda 17:14:53 der kurze Zeitrahmen wird immer Spitze aus FirstLinda 17:14:59 Erhöhung der Lautstärke und Reichweite auf kurze Zeit frameLinda 17:15:11 höhere Zeitrahmen Zyklen immer zurückgezogenLinda 17:15:17 entweder durch stündliche oder tägliche Oszillatoren, etc. Linda 17:15:25 andere Dinge Kann verlassen Fußspuren solcheLinda 17:15:45 als starke Tendenz im Markt Einbauten wie TICKs VIX, breadthLinda 17:16:20 Allerdings Linda 17:16:28 nicht vorhersehen, eine Volatilität conditionLinda 17:16:35 cuz die besten Züge sind oft Outlyers REACTLinda 17:39:38 Dont PREDICTLinda 17:39:54 Die Geschichte der Vorhersage ist ziemlich trostlos. Linda 16:25:52 wenn HÖHER Zeitrahmen osc balanciert ist, um aufzutauchen, Linda 16:26:08 suche kaufen div, anti oder erste Kreuz auf dem unteren Zeitrahmen als entryLinda 16:26:19 wenn HIGHER Zeitrahmen sieht balanciert Um aufzutauchen, aber Linda 16:26:24 in der Tat machte neue Impuls lowsLinda 16:26:32 DONT schauen, um auf kurze Zeit zu kaufen FrameLinda 16:26:39 Wenn Sie eine Handelsspanne haben und sagen, Linda 16:26:46 Buy divergence auf die 30 minuten oder 15 minuten, Linda 16:26:51 Dont auf Bärenflaggen auf 5 minuteLinda 16:26:55 höhere Zeitrahmen dominierenLinda 16:27:05 muss die Divergenzen spielen auf höhere timeframeLinda 16: 27:10 sollte immer auf der Suche nach: Linda 16:27:18 was ist das DOMINANT technische Muster auf die höhere Zeit frameLinda 16:27:26 und dann arbeiten unteren Zeitrahmen um, dassLinda 16:27:31 die DOMINANT technische sind Linda 16 : 27: 40 wo ist die CLEAN Oszillator Muster wie Linda 16:27:47 30 Minuten kaufen oder verkaufen Divergenzen, oder Linda 16:28:00 60 Minuten Stier oder Bär flagLinda 16:28:03 braucht Praxis, undLinda 16:28: 08 ist nicht immer leicht zu sehenLinda 16:28:15 und manchmal ist der Markt nur hacken, in welchem FallLinda 16:28:24 Sie haben zu Schritt, um noch höhere timeframeLinda 16:28:29 Wenn Sie nicht sehen, CLEAN Muster, Linda 16:28:33 dann heißt das, es gibt noiseLinda 16:28:46 Der einzige Weg, wie du Lärm überwinden kannst, ist, immer wieder auf höhere Zeitrahmen zu treten, bis du die Hauptstruktur oder Wellen kennst. Linda 16:41:11 Täglich abbiegen, Linda 16:41:14 wöchentlich drehen linda 16:41:27 in diesem Fall neigen Sie zu handeln Bereich Umwelt Linda 16:41:38 Nächste Schritt, wenn Sie starke oder saubere Muster haben Charts oder OszillatorenLinda 16:41:53 ist auf andere verwandte Märkte für die Bestätigung zu suchen. Linda 16:42:05 wenn mehrere Indizes haben täglich verkaufen divergencesLinda 16:42:15 dann werde ich viel aggressiver auf die kurze Seite Linda 16:43:09 WEITER: Linda 16:43:15 gehen bis 120 60, 30 Minuten GridLinda 16:43:22 was ist der STRUCTURELinda 16:43:27 gibt es kaufen oder verkaufen divergencesLinda 16:43:32 oder, tragen FlagsLinda 16:43:39 und irgendwann verlieren die Märkte ihre VolatilitätLinda 16:43:43 und der ADX wird fallenLinda 16:43:48 als Markt findet ein GleichgewichtspunktLinda 16:43:59 GERADE, DASS IST EIN LOW ADX bedeutet nicht einen Ausbruch Linda 17:00:40 Eine andere Sache zu klären: Linda 17:00:45 Sie können in einem downtrendLinda 17:00:49 und haben Buy DivergencesLinda 17:00:56 und, bedeutet es nicht, dass Sie nicht ein LONG tradeLinda 17:01:01 die 1 Minute Trend nicht haben Zu sein uplinda 17:01:11 alles, was es Ihnen sagt, dass Sie eine ganze Menge mehr aggressiveLinda 17:01:13 in Ihrem TradingLinda 17:01:24 und Chancen können nicht begünstigen lange Seite so viel wie Sie denkenLinda 17:01 : 29 Divergenzen schauen toll nach der factLinda 17:01:30 butLinda 17:01:42 eine Menge starker Trend - Sie können mehrere falsche Divergenzen erhalten firstLinda 17:01:56 Ein höheres Tief wird noch in downtrendLinda 17:02:03 dies Ist besser Handel dann gerade divergenceLinda 17:02:15 aber immer noch aggressiv Linda 17:02:28 Wenn ein ABC UP (Macht verkaufen) Linda 17:02:33 FEHLT zu einem neuen Bein downLinda 17:02:38 führen und statt dessen erscheint Zu starten, um aufzutauchen linda 17:02:52 Dies ist ein noch besserer Handel in Bezug auf die ein bisschen mehr konservativ Linda 17:02:55 auf die lange sideLinda 17:02:58 die meisten konservativenLinda 17:03:07 kauft die Erste dip oder pauseLinda 17:03:12 Nach dem Trend hat sich gedrehtLinda 17:03:31 Sie können die Linie sehen I drewLinda 17:03:52 Das ist die meisten konservativen Handel können Sie machenLinda 17:03:53 BedeutungLinda 17:04: 00 höhere Quoten von einer winLinda 17:04:07 nicht unbedingt BIG winLinda 17:04:12 aber hohe Wahrscheinlichkeit tradeLinda 17:04:14 und wieder, Linda 17:04:34 der höhere Zeitrahmen wie die 1600-Tick-Chart sahen wir an Hatte neue Impulshöhen an diesem Punkt auch gemachtLinda 17:06:02 es gibt eine FrageLinda 17:06:05 nicht sicher, ob ich versteheLinda 17:06:17 wenn es Trendumkehr, warum dann countertrend Handel nach drei pushes upLinda 17: 06:23 der Grund wäreLinda 17:06:30 wenn höhere Zeit Rahmenstruktur unterstützt itLinda 17:06:32 zum Beispiel, Linda 17:06:35 stündlich in downtrendLinda 17:06:40 Sie haben 15 Minuten verkaufen div orLinda 17: 06:43 15 Minuten AB CLinda 17:07:08 dann gehen Sie auf den kurzen Zeitrahmen und starten Sie auf der Suche nach verkaufen div, drei pushes up oder erste niedrigere High für Leerverkauf in die höhere Zeit Frame StrukturLinda 17:07:33 der Kauf Auf dem 1-Minuten-Chart wies ich nur darauf hin, dass Linda 17:13:12 Jeder findet eigenen RhythmusLinda 17:13:17 eigene Sichtweise auf DingeLinda 17:13:21 und eigene Zeitrahmen zu arbeitenLinda 17:13:27 Kann haben Ein Trader arbeitet von der kurzen Seite Linda 17:13:30 ein anderer arbeitet von der langen sideLinda 17:13:34 und beide make moneyLinda 17:13:53 Sie müssen nur sehr klar sein, was es ist, dass Sie suchen und spielen fürLinda 17 : 14: 11 und dann haben die Geduld, um zu sehen, dass besondere Schaukel auf den Zeitrahmen spielen Stopps Linda 16:12:27 Warum verwenden wir Stationen in erster LinieLinda 16:12:28 undLinda 16:12:32 Ich weiß, dass Nicht jeder benutzt themLinda 16:12:46 Ich benutze sie nicht die ganze Zeit und ich wäre ein rentabler Händler, wenn ich did. Linda 16:12:52 Die wichtigsten Fälle für nicht mit Stationen sind: Linda 16:12:58 Ruhende Aufträge in weniger liquiden MärktenLinda 16:13:00 trust meLinda 16:13:09 Sie wollen nicht einen Kauf oder Verkauf zu stoppen auf 200 KaffeeverträgeLinda 16:13:22 Manchmal müssen Sie mit einem weniger liquiden Markt zu arbeiten und es Stück Aus, Linda 16:13:31 denke immer kleiner, wenn das Zeug nicht gut funktioniert. Linda 16:13:44 Ein weiterer Grund für nicht mit einem Stop, ist, wenn Sie scalping auf einem so kurzen Zeitrahmen, Linda 16:14: 02, dass Sie aussteigen, bevor Sie können sogar Platz oder Stornierung der stopLinda 16:14:10 Der dritte Grund, dass viele Menschen nicht zu stoppen, Linda 16:14:20 ist, dass die Ausführungsplattform sie verwenden ist auch Umständlich und linda 16:14:33 es dauert zu viele Mausklicks, um in Haltestellen oder whateverLinda 16:14:38 Mein Rat an Sie, Linda 16:14:49 wenn Ihre Plattformen ist nicht so benutzerfreundlich Linda 16:15:02 ÄNDERN BROKERS ODER START BENUTZUNG EINES ANDEREN PLATFORMLinda 16:15:07 Nun, so farLinda 16:15:20 Wir reden nur über eine anfängliche schützende StopLinda 16:15:35 Hier sind die besten Gründe für die Einstellung einer stop. Linda 16:15:55 Markt bewegt sich schneller als Ihre Reflexe können - und das ist besonders wahr, mit elektronischen Märkten jetztLinda 16:15:58 Weiter - Linda 16:16:23 können Sie BLINDSIDED durch outlyer Ereignis oder verschieben, in welchem Fall Sie einfrieren und Markt bewegt sich weiter Gegen dich dann hättest du gewünschtLinda 16:16:40 endlich, Linda 16:16:49 wenn du dich nicht ausstehst, Linda 16:17:01 kannst du IMMER mit einem Mausklick wieder einsteigen. Linda 16:17 : 10 Wenn Sie keine Haltestelle und Markt durch Sie linda 16:17:25 haben Sie nicht Luxus der Bewertung der Situation aus einer objektiven Art und WeiseLinda 16:17:37 Für einen anfänglichen Stopp, Linda 16:17:56 empfehlen wir IMMER 2.5 - 3 ATRsLinda 16:18:11 Das bezieht sich auf den Zeitrahmen, den du trafst auf Linda 16:18:19 Also, wenn du von einem 5-minütigen SP-Chart, Linda 16:19:04 und dem durchschnittlichen Bereich für eine 5 Minute handelst bar is 1 12 pointsLinda 16:19:10 (taking out today8217s type of action)Linda 16:19:24 3-4 points initial stop is just fineLinda 16:19:39 this may seem wideLinda 16:19:52 but if you get in the habit of placing an INITIAL stop of 3 points Linda 16:20:02 it will not be SO tight initially that you get stopped out in NOISE, Linda 16:20:20 but once the stop is in, you can quickly tighten it down according to how the market is tradingLinda 16:20:21 andLinda 16:20:37 you might just want to scratch it if the trade is not working out before even bothering to tighten it down. Linda 16:20:49 ENOUGH SAID ABOUT an initial stop placementLinda 16:21:04 And by the way, if it is a COUNTERTREND trade made off SELL or Buy divergencesLinda 16:21:19 then your stop MUST go just a few ticks below or above that ABOSLULTE swing high or lowLinda 16:21:37 this is a case where you would NOT want to risk 25 ATRS since it is against the main trend and lower oddsLinda 16:21:53 the sell divergences that do not work lead to much bigger moves in the opposite direction Momentum Linda 16:23:16 Impulse is supply demand imbalance Linda 16:59:21 impulse - MomentumLinda 16:59:29 and should happen in the direction of the main trendLinda 16:59:36 the first pause or consolidation after impulseLinda 16:59 :41 should lead to continuationLinda 16:59:47 and so forth and so forth and again, theLinda 16:59:50 exception to the rulesLinda 17:00:03 or rather, the LOW odd scenario is when Linda 17:00:16 impulse is retraced or reversed. Linda 17:00:27 or also same as bull or bear trap or V spike Linda 17:06:48 Any more QsLinda 17:08:14 TikiLinda 17:08:16 do not use thatLinda 17:08:17 PremiumLinda 17:08:20 Do not use thatLinda 17:08:43 Use Vix a lot more 2 time frames Linda 16:11:16 going to start out reviewing KEY CONCEPT. Linda 16:11:17 and that isLinda 16:11:36 first off, with two time frames, the goal is to use shorter time frameLinda 16:11:51 to enter into higher time frame pattern or playLinda 16:11:56 In a trending market, Linda 16:12:06 there will always be sell divergencesLinda 16:12:08 that is a givenLinda 16:12:18 but if the next higher time frames have new momentum highsLinda 16:12:27 then those divergences are going to get run overLinda 16:12:34 If say, you have 800 tick sell divLinda 16:12:44 but new mo highs on 1600 and 3200 tick, etc. Linda 16:12:53 you are unlikely to see full retracement to the 800 tick EMALinda 16:13:02 and more likely to only get retrace back to 400 tick EMA Divergences Linda 16:37:03 DivergencesLinda 16:37:21 I have very strict criteria for a divergenceLinda 16:37:26 First offLinda 16:37:45 do NOT look for divergences when all time frames are trending in same direction Breakouts Linda 16:39:16 and what do you seeLinda 16:39:19 big trading rangeLinda 16:39:26 prices trade both sides of that line Linda 16:39:30 COIL action, OKLinda 16:39:48 If you were looking at market profileLinda 16:39:51 you have VALUE AREALinda 16:40:00 market has come to agreement about the priceLinda 16:40:06 the longer it trades in rangeLinda 16:40:11 the stronger that agreementLinda 16:40:15 so when that is BROKENLinda 16:40:21 and one side gets the upper handLinda 16:40:26 the market is out of balanceLinda 16:40:29 and must trendLinda 16:40:36 until there is sharp price rejectionLinda 16:40:41 or a new value area is establishedLinda 16:40:47 you will almost ALWAYSLinda 16:40:52 get false divergencesLinda 16:40:57 when the market first breaks outLinda 16:41:02 Another observation:Linda 16:41:08 Breakouts Momentum moveLinda 16:41:12 when you have momentum moveLinda 16:41:19 you RARELY get nice retracement to enter onLinda 16:41:25 until move is 23s overLinda 16:41:29 so don8217t sit back and sayLinda 16:41:35 I will wait for first 5 minute bull flag to enter onLinda 16:41:44 because you aren8217t going to get it till too lateLinda 16:41:53 first come first serve at this gameLinda 16:42:01 go down to tiniest time frame, if you get pause, Buy Linda 16:42:04 about all you can doLinda 16:42:34 So you see market formed bit of new range after the markupLinda 16:42:39 before reversing down againLinda 16:42:45 it did not form very big rangeLinda 16:42:50 so it was not a good value areaLinda 16:42:58 the market really likes its previous homeLinda 16:43:09 yes, Linda 16:43:14 went right back to Home base todayLinda 16:43:31 Another mistake with DivergencesLinda 16:43:43 looking for them in flat dull trading rangeLinda 16:44:08 THAT Linda 16:44:11 in the middle of the screenLinda 16:44:16 is not a good divergenceLinda 16:44:23 middle of rangeLinda 16:44:35 often can have low ADXLinda 16:44:50 Good Divergence comes at the END of a swingLinda 16:44:54 and is a LOSS of momentumLinda 16:45:11 just getting rid of those trendlinesLinda 16:45:16 3600Linda 16:46:05 you can see the difference between the divergences that form on the right for the buyLinda 16:46:46 on one handLinda 16:47:02 I LIKE the divergences that come when price is well into those keltner channelsLinda 16:47:06 and again, Linda 16:47:13 I like them when market is in broad trading rangeLinda 16:47:21 this whole chart is in a trading range Linda 16:51:34 remember I said to be CAREFUL about looking for a divergence when the market is just breaking from a sideways line linda 16:51:03 grails test out with about linda 16:51:10 67 win loss linda 16:51:20 just like most retracement strategies dolinda 16:51:35 grails do best when you got market making new lows or new all time highslinda 16:51:40 and do worst in trading range Linda 16:53:01 GrailsLinda 16:53:12 are trades for retest on scalp ONLYLinda 16:53:15 two grails Linda 16:53:21 retracements back to moving averageLinda 16:53:24 play for retestLinda 16:53:38 after the market has shown IMPULSE Or momentumLinda 16:53:54 here is easy GRAIL trade:Linda 16:54:07 Look for the relative strength leader on the boardLinda 16:54:16 wait for 15 minute bull flag to form Linda 16:57:46 i ALWAYS like to see three bumps in the 3 tenLinda 16:57:55 and the three waves MUST be after the market has broken outLinda 16:58:18 ADX will be low when there is a trading rangeLinda 16:58:27 you see the blue at the bottom of the screenLinda 16:58:32 Low ADX highlights a sideways lineLinda 16:58:34 or value areaLinda 16:58:43 market more often then not comes out of that with three drives Linda 16:59:55 too often people use TOO short of a time frameLinda 17:00:00 look at the OSCILLATORLinda 17:00:07 when I go to a 2 minute chart of GOLDLinda 17:00:15 it is useless Linda 17:00:20 too many wiggles and jigglesLinda 17:00:38 meaningless hooks up and downLinda 17:00:51 lets contracts that with a Clean time frameLinda 17:01:22 120 minute ChartLinda 17:01:25 nice readable SwingsLinda 17:01:30 GREAT roadmapLinda 17:01:34 you see the differenceLinda 17:01:41 you always need a GOOD higher time frame roadmapLinda 17:01:47 that is well above the noise 5ma Linda 17:06:39 (7 closes above the 5 simple period moving average)Linda 17:06:45 we play the retrace gameLinda 17:06:55 look to buy after the first close back BELOW the 5 SMA Linda 17:07:56 but this was my copper short from yesterday, Linda 17:08:01 a tad too soon, Linda 17:08:02 butLinda 17:08:10 stats test out on thisLinda 17:08:34 market had had 11 CLOSES below the 5 SMALinda 17:08:43 yesterday was the first close back ABOVE itLinda 17:08:46 and todayLinda 17:08:51 you see you get the close back downLinda 17:09:08 we covered half our short and will see if we get a bit of downside follow through tomorrow (or not)Linda 17:09:37 by the wayLinda 17:09:37 YesLinda 17:09:44 the 5 SMA trade is very similar to pinballLinda 17:09:53 although you can get pinball even if no extended run V spike Linda 17:13:14 VERY importantLinda 17:13:25 the one rule that TRUMPS all the other rulesLinda 17:13:28 V Spike reversalLinda 17:13:38 you HAVE to recognize that after EXTERME buy or sell climaxLinda 17:13:49 the momentum shifts and there is a vacuum in the opposite directionLinda 17:13:56 (as was the case with V spike two days ago)Linda 17:14:10 let me show you a multiple time frame GRIDLinda 17:14:38 CanadaLinda 17:14:46 Finger trade as it is well knownLinda 17:14:55 temptation is always to look to BUY the first pullbackLinda 17:15:04 here is good rule of thumb thoughLinda 17:15:10 at least it works on the daily charts:Linda 17:15:43 one at the bottomLinda 17:15:44 one at the topLinda 17:15:54 IF you have a bar that is the widest range bar of the past 4 daysLinda 17:16:06 and the LOW Of that bar is taken out within next one or two days Linda 17:16:14 you got reversal signalLinda 17:16:20 so at the topLinda 17:16:24 you see a VERY extreme barLinda 17:16:56 the kiss of deathLinda 17:17:04 was not just the new momentum lows on the lower time frameLinda 17:17:14 because very often you can have what LOOKS like a new momo lowLinda 17:17:18 but it is just a flushLinda 17:17:25 it was the lower low in the oscillatorLinda 17:17:34 now with that saidLinda 17:17:40 nothing goes straight down 2 ROC linda 16:32:43 looking at 2-period ROC:linda 16:32:58 1) Breakout Mode ALWAYS takes precedent over 2 period ROClinda 16:33:06 in other words, if you have NR7 or 2 NR7slinda 16:33:13 or 3 bar triangle breakoutlinda 16:33:27 it does not matter if the 2-period ROC is already down 2 dayslinda 16:33:34 market can still come out the downside linda 16:38:41 trick is always:linda 16:38:55 when do you know you are in trading range and when are you starting down out of trading range linda 16:38:12 In a trading range, nothing works better then sentiment linda 16:52:51 so much of this game, is your own concentration levellinda 16:53:06 ability to switch gears, stay flexible linda 16:53:29 maybe if there are 8 great opportunities during the day, you capitalize on 1-2. linda 16:53:41 don8217t let any one trade get out of hand. linda 16:53:56 you guys have to realize what an ADVANTAGE you have trading off the screenlinda 16:53:59 the money flowslinda 16:54:01 the big fundslinda 16:54:16 fidelity, rydex, institutions. cant be as nimble as you Pivots linda 17:01:19 Pivotslinda 17:01:24 what do you mean by pivotslinda 17:01:44 only pivots I like are previous day high, low and the opening and closing priceslinda 17:01:55 all else totally arbitrary in my booklinda 17:02:06 and the big problem with the floor trader pivotslinda 17:02:23 is that they are calculated off the previous days levels which does not account for range expansionlinda 17:02:39 so I see more traders getting mowed over trying to fade the pivots on a range expansion daylinda 17:02:50 yeah yealinda 17:02:57 r1 r2 etc linda 17:03:00 just for laughslinda 17:03:10 imagine paul tudor jones using those levelslinda 17:03:12 NOTlinda 17:03:53 day session high and low and 24 hour session highs and lowlinda 17:04:00 use the points that everyone seelinda 17:04:10 cuz then you can judge the volume and psychology around those pointslinda 17:04:31 as an aside. linda 17:04:40 though I make fun of pivots and fib and stufflinda 17:04:47 you need to have a reference pointlinda 17:05:01 it is the only way you can gauge momentum against the current pricelinda 17:05:13 how quickly something is moving in one direction towards or away from a levellinda 17:05:31 so any arbitrary point is better then no point at all. Volatility Breakout Systems Volatility Breakout Systems by Linda Bradford Raschke Breakout systems can actually be considered another form of swing trading, (which is a style of short term trading designed to capture the next immediate move). In other words, the trader is not concerned with any long term forecast or analysis, only the immediate price action. Volatility breakout systems are based on the premise that if the market moves a certain percentage from a previous price level, the odds favor some continuation of the move. This continuation might only last one day, or go just a little bit beyond the original entry price, but this is still enough of a profit to play for. A trader must be satisfied with whatever the market is willing to give. With a breakout system, a trade is always taken in the direction that the market is moving at the time. It is usually entered via a buy or sell stop. The bit of continuation that we are playing for is based on the principle that momentum tends to precede price. There is also another principle of price behavior that is at work to create trading opportunities. That is, the market tends to alternate between a period of equilibrium (balance between the supply and demand forces) and a state of disequilibrium. This imbalance between supply and demand causes 8220range expansion8221, (the market seeking a new level), and this is what causes us to enter a trade. There are several ways to create short-term volatility breakout systems. I have found that different types of systems based on range expansion test out quite similarly. Therefore, whichever method you choose should be a matter for your own personal preference. In designing a system, one can choose to place an entry stop off either the opening price or the previous day8217s closing price. This entry stop can be a function of the previous day8217s range or a percentage of the previous 2.10-day range, etc. Mechanical exits can range from using a fixed objective level to using a time function such as the next day8217s open or close. Most of these systems function best when a very wide stop is used. Another way of trading the breakout mode is by using 8220channel breakouts8221 which is simply buying the highest high of the last seven days in the case of a 7-period channel or the highest high of the last 2 days in the case of a 2-period channel breakout. In the case of an inside day breakout pattern where one buys the high or sells the low of the previous bar, a 1-period channel breakout is actually being used for the trigger. The most famous long-term breakout system adapted by Richard Dennis for training the 8220Turtles8221 was the 4-week channel breakout originally designed by Richard Donchian. Other breakout systems can be based on chart patterns (i. e. Curtis Arnold8217s Pattern Probability System), trendline breaks, breakouts above or below a band or envelope of prices, or variations of simple range expansion functions. Training Benefits for the Novice Trader Derived from Trading a Volatility Breakout System: Trading a short-term breakout system can be one of the best exercises to improve your trading. First, it teaches you to do things that are hard to do 8211 buying high or selling low in a fast moving market For most people, this feels quite unnatural Second, it always provides a defined money management stop once a trade is entered. Not adhering to a defined money management stop is the most common cause of failure among traders. Third, it teaches a trader the importance of follow-through once a trade is entered, as most breakout systems perform best when the trade is held overnight. Last, it provides a great means for traders to improve their execution skills. Most volatility breakout systems are fairly active compared to a long-term trend following system. A trader can gain skill in placing orders in a diverse number of markets. Having a mechanically defined entry point is sometimes just the thing needed to overcome a trader8217s fear of pulling the trigger. The order is placed ahead of time and the market then automatically pulls the trader into a trade if the stop level is hit. Even if a person prefers to ultimately enter orders using discretion, trading a mechanical volatility breakout system can still be an invaluable exercise. It should at least increase a trader8217s awareness of certain types of price behavior in the marketplace, especially if one is conditioned to entering on counter-trend retracement patterns. It can8217t but help impress upon one the power of a true trend day. Pros and Cons of Trading a Breakout System: Like most systems, volatility breakout systems will clean up in volatile or runaway markets but tend to thrash when conditions get choppy or volume dries up. I believe they are still among the most profitable type of system to trade, and I also feel they will continue to be profitable in the long run. They are 8220durable8221 and 8220robust8221, though they tend to deteriorate when too large of an order is placed (i. e. greater than 50 contracts). However, so that you do not get the impression that there is a Holy Grail of systems, the following considerations should be kept in mind: Entries can be nerve-racking, especially when the market is in a runaway mode. The best breakouts won8217t give you retracements to enter on. You are either on board or you are not If you conceptualize that the best breakouts turn into trend days, and are most likely to close on the high or low for the day, then it is not so difficult to enter. Usually it is best to have a buysell stop already resting in the marketplace. Sometimes a market gaps open outside your initial entry level. These often turn into the best trades. They can also turn into the most aggravating whipsaws. Big gaps test out that one should still take the trade, but they will definitely add more volatility to your bottom line. If your trade gets stopped out and an new signal is given in the opposite direction, this reversing trade usually more than makes up for the first loss. Whipsaws are a drag but they are also inevitable when trading a breakout system. Many times I have bought the highs and sold the lows. It takes a great deal of 8220confidence in the numbers8221 to trade this type of system. System testing should always be done for a minimum of 3 years, preferably 10. Be sure to then examine out of sample data to see how the system performed. On balance, a volatility breakout system can be traded on most all markets. However, a market might be very profitable one year and yet perform mediocre at best the next. A portfolio of 10 to 12 markets seems to work well. The problem with trying to trade too many markets at once is that it can become quite difficult to keep up with the activity level if your parameters are fairly sensitive. Many times in systems development, people overlook what one person can realistically manage. Enhancing a Basic Volatility Breakout System: Adding filters can sometimes create further enhancements. Examples of types of filters include: indicators to determine whether or not a market is in a trending condition, seasonality, days of the week, or degree of volatility contraction already present in the market. Periods of low volatility in the market can be defined by a contraction in true range, a low ADX, or a statistical indicator such as a low historical volatility ratio or a low standard deviation. A system then might look something like this: Initial volatility condition true Buy or Sell on a stop based on the current bar8217s open, plus or minus a percentage of the previous day8217s range. Initial Risk management stops once a trade is entered. Exit strategy. Types of variables which can be used in a simple range expansion breakout system: Period 8211 is the breakout based on a function of the previous day or the previous 10-day period, for example Range 8211 does it use the average range for that period or the largest, smallest, or total range Percentage 8211 what percentage of the range is used It is possible, for example, to use 120 of the previous 3-days8217 total range. Base 8211 is the range function added to the previous day8217s close or the current day8217s open. This function may also be added to the high or low of the previous bar or a previous period such as the last 10 days. As a general rule of thumb, the greater the percentage factor used, the greater the percentage of winning trades will be. However, the overall system may be less profitable because fewer trades are taken. Once again, an example of an initial condition might be: Enter a trade only on a day following the narrowest range of the last 7 days. Or, take a trade only if the market has made a new 20-day high or low within the last five trading days. Whenever you add a filter to a system, be sure to compare the results to a baseline and examine the difference in activity level. Time based (2nd day8217s close, 1st day8217s opening) First profitable opening (Larry Williams) Target or objective level (1 average true range, previous day8217s highlow) Trailing stop (displaced moving average, parabolic, 2-day highlow) RISK: Controllable Risk 8211 the amount of risk which can be predetermined and defined by a money management stop. Types of money management stops: fixed dollar amount function of average true range price level (i. e. bar highlow) Overnight exposure (close to open risk). You cannot exit a position when the market is not trading. Thus, you are subject to adverse gaps, which can be exaggerated by news or events. Slippage risk. Fast market conditions or thin, volatile markets often cause a trader to get filled at prices much worse than expected. In general, the numbers behind most systems are very dependent upon capturing a few good trades. You can8217t afford to miss the one good trade that can make your month. Here are some tips for trading this or any other system: Gain confidence by first trading a system on paper. Make sure you can successfully trade a system mechanically before attempting to add any discretion. Track your actual performance against the mechanical system at the end of each day, rating your success by whether you can match the system8217s performance. Monitor performance over an adequate sample, perhaps 100 trades or a set number of weeks. Do not let a down week or trade deter you. Manage the exits rather than filter the entries. It is impossible to tell in advance which trades will be the good ones. The one entry skipped might be the BIG ONE, and one can8217t afford to miss it. Managing the exit means two things: The first, learn when it8217s okay to let that occasional great trade run an extra hour or two before getting out the second (which really depends on one8217s skill level), learn to recognize a bit sooner when a trade is not working and exit just before the stop is hit. All systems display subtle nuances and insights into the market8217s behavior over time. Keep a notebook of your observations and patterns you notice. In this way you truly 8220make the system your own8221. Never be concerned about how many other people are trading systems. If slippage seems excessive, it often suggests a significant breakout from a triangle or period of congestion. Remember: Something had to drive the market far enough to penetrate the breakout point in the first place If you are interested in reading more on the principle of range expansionrange contraction, Toby Crable pioneered some of the finest research in this area. I would strongly recommend his book Day Trading with Short Term Price Patterns and Opening Range Breakouts . The research in this book provides one of the most solid platforms for developing volatility breakout systems based off the opening price. Toby is a CTA who now manages over 100 million dollars based on some of these techniques. Another excellent value is Curtis Arnold8217s book, PPS Trading System . He discloses a different type of system based on breakouts of traditional chart patterns as identified in Edwards and Magee8217s book Technical Analysis of Stock Trends (another classic book which should be in every serious market technician8217s library). Curtis8217s original system sold for over 2,000. The book is essentially the same thing and sells for less 50 These books, in addition to many others can be ordered through our bookstore. Thread: LBR Three Ten Ocillator Scalp LBR Three Ten Ocillator Scalp This is a very simple strategy. It can be used with no indicators at all. Im sure that many experience Baby Pips Members use it very effectivelywithout these indicators. The idicators are useful to me in that they help me not overtrade and be patient in waiting for the correct set up. The method is simply entering trades on pullback within a trend. This system can be used on any fx pair and any timeframe, but the main focus is 15 minute charts to scalp 20 pips or so depending on the pair. Scalping this method can lead to longer trades periodically. My purpose is to share this indicator with the hope of fine tuning it and learn from other traders. LBR stands for Linda Bradford Raschke. She invented this oscillator which is really a modified MACD. You can find out more about this indicator by searching the web. I use ThinkorSwim for my charting and trade on FXCM. Indicators MACD set at 3, 10 16 SMA RSI set at 5, 70, 30 Close Donchian Channels set at 14 with mid line SMA 21 SMA 50 Timeframe 15 minute First I look for a good slope. I like to see the 50 above the 21 sma for a short trade. Then I watch for a pullback or retracement. I like to see the RSI 5 show overbought above 70. The 21 period SMA should move closer and even cross the 50 sma. The price bars should move up to touch or cross the 50 sma. I like to use the Donchian Channels to help set stops and entries. Often a good point of entry is the center Donchian Channel. For a short trade I like to see the slow Oscillator (Pink) rise above the 50 line on the MACDLBR and then fast line (Blue) cross down below the Pink line. This down crossing of the LBR and the prior overbought on the RSI is a strong and dependable trigger for a trade. First I look for a good slope. I like to see the 50 below the 21 sma for a long trade. Then I watch for a pullback or retracement. I like to see the RSI 5 show oversold below 30. The 21 period SMA should move closer and even cross the 50 sma. The price bars should move down to touch or cross the 50 sma. I like to use the Donchian Channels to help set stops and entries. Often a good point of entry is the center Donchian Channel. For a long trade I like to see the slow Oscillator (Pink) drop below the 50 line on the MACDLBR and then fast line (Blue) cross up above the Pink line. This up crossing of the LBR and the prior oversold on the RSI is a strong and dependable trigger for a trade. There are probably additional ways to use the LBR and it would be great for interested members to share ideas. I always review longer time frames in confirming trends. I stay away from sideways action. My favorite trade is with 2 contracts, one with a targer that is farther out. If the first contract hits at about 20 pips then I may move the second contract to BE. I find the most succes with the NZDUSD and the AUDUSD as to me they tend to trend best for this strategy. Risk reward is about 1 to 1. Win rate is very good, about 70. But the trader needs to wait for the correct set up. I have included a recent trade. I will try to answer questions if there is interest.
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