Aktienoptionen oder Restricted Stock Als Arbeitnehmer eines Unternehmens, was würden Sie eher erhalten Aktienoptionen oder eingeschränkten Aktien Die Antwort hängt von vielen Faktoren wie die potenzielle Veränderung des Preises der Aktien des Unternehmens und die Anzahl der Aktienoptionen oder Restricted Stock, die Gewährt werden. Eine Option ist nur einen Bruchteil des Wertes der zugrunde liegenden Aktie wert. So wird im Allgemeinen ein Arbeitgeber mehr Aktienoptionen als beschränkte Aktien gewähren. Der Wert einer Option wird entweder mit dem Black-Scholes-Preismodell oder einem binomischen Preismodell berechnet. Eine traditionelle 10-jährige Ausgleichsaktienoption zum Erwerb von Aktien in einem Unternehmen wird im Allgemeinen zwischen 15 und 50 des Wertes der Aktie bewertet, wenn der Ausübungspreis der Aktienoption dem vollen Marktwert der Aktie entspricht Gewähren. Der Wert der beschränkten Aktien entspricht dem Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt der Gewährung. Als Ergebnis wird ein Unternehmen, das eine bestimmte Höhe der Entschädigung an einen Mitarbeiter in Form von Eigenkapital vermittelt bieten mehr Aktienoptionen als beschränkte Aktien. Wenn ein Arbeitgeber einen Arbeitnehmer mit 50.000 Entschädigungen in Form des Eigenkapitals zur Verfügung stellen wollte, wenn der Marktwert seiner Aktie 10 beträgt und der beizulegende Zeitwert einer Aktienoption zum Kauf der Aktie bei 10 2,50 ist, dann wäre der Arbeitgeber bereit 5.000 Aktien von beschränkten Aktien oder 20.000 Aktienoptionen zu gewähren. Selbstverständlich bieten die Aktienoptionen dem Mitarbeiter keinen wirtschaftlichen Wert zum Zeitpunkt der Gewährung, da der aktuelle Wert der Aktie dem Ausübungspreis entspricht. Auf der anderen Seite hat die verbleibende Aktie an dem Tag, an dem die beschränkte Aktie gewährt wird, einen wirtschaftlichen Wert vor Ertragsteuern von 50.000. Also, welche würden Sie nehmen Die Antwort hängt davon ab, wo Sie denken, der Preis der Aktie ist Überschrift. Sollte der Wert der Aktie zwischen dem Zeitpunkt der Gewährung und dem Zeitpunkt der Ausübung der Aktienoption um mindestens 34 zu erhöhen sein, wäre es wirtschaftlich günstiger, vor Ertragssteuerbelastungen unter Berücksichtigung der Aktienoptionen. Wenn Sie die 20.000 Aktienoptionen genommen und ausgeübt haben, wenn der Kurs der Aktie war 13,40, dann wirtschaftlich, hätten Sie 68.000 (13,40 weniger 10 mal 20.000 Aktienoptionen) vor Steuern. Auf der anderen Seite, wenn Sie die beschränkte Aktie nahm, wäre der Brutto-Wert der Aktie 67.000. Wäre der Marktwert der Aktie auf 25 zu erhöhen, so hätten die 20.000 Aktienoptionen einen Vorsteuerwert von 300.000, während die restriktiven Aktien nur einen Wert von 125.000 hätten. Wenn der Wert der Aktien der Gesellschaft nicht um mindestens 34 zugenommen oder den Wert gesenkt hätte, hätte der eingeschränkte Bestand einen größeren Wert als die Aktienoptionen. Wenn beispielsweise der Wert des Unternehmensbestandes auf 8 von 10 sank, hätten die Aktienoptionen keinen Wert, da der Ausübungspreis den aktuellen Marktwert der Aktie übersteigt und die Aktienoptionen nicht ausgeübt würden. Der beschränkte Bestand hätte jedoch einen Wert von 40.000 (8 mal 5.000). Wenn die Aktie nur auf 12 je Aktie gestiegen wäre, hätten die Aktienoptionen einen Wert von 40.000, aber die restriktiven Aktien hätten einen Wert von 60.000. In der obigen Analyse wurden die Ertragsteuern ignoriert, sie hätten jedoch Auswirkungen auf den Nettowert, der aus Restricted Stocks und Aktienoptionen erworben wurde. Entschädigungserträge werden als Restschuldverschreibungen (typischerweise drei bis fünf Jahre) ausgewiesen. Dagegen werden bei der Ausübung der Aktienoptionen Ausgleichserträge in Bezug auf Aktienoptionen erfasst. Das Einkommen der Einkommensteuer unterliegt den normalen Einkommensteuersätzen. Jedoch werden jegliche Aufwertung nach dem Ausüben von beschränkten Aktien oder die Ausübung einer Aktienoption als Kapitalertrag aus dem Kapitalgewinn berücksichtigt (derzeit 15 für langfristige Gewinne). Der Arbeitnehmer kontrolliert den Zeitpunkt, wann er in Bezug auf Aktienoptionen Ertragssteuern auf das Vergütungselement zu leisten hat, während er nicht in Bezug auf beschränkte Aktien verfügbar ist. Unter firmeninternen Gesichtspunkten kann es jedoch wünschenswert sein, eingeschränkten Aktien statt Aktienoptionen zu gewähren. Wie bereits erwähnt, würde einem Mitarbeiter eine feste Höhe des Einkommens in Form von Eigenkapital erfordern, dass das Unternehmen mehr Aktienoptionen als beschränkte Aktien auszugeben. Durch die Gewährung von Aktienoptionen würde das Unternehmen mehr Aktien im Rahmen des Programms nutzen und die Beteiligungsrechte anderer Gesellschafter verwässern. Auch kann die Gesellschaft verlangt werden, die Aktionäre zu bitten, mehr Aktien für zukünftige Zuschüsse zu genehmigen. Im obigen Beispiel würde das Unternehmen dieselben Aufwendungen für Zwecke der Bilanzierung erfassen. Bei steuerlichen Zwecken entspricht der Steuerabzug jedoch dem vom Arbeitnehmer anerkannten Entschädigungsbetrag. Daher wird bei einer Aktienoption, da der Kurs der Aktie deutlich ansteigt, der Einkommensteuerabzug in Bezug auf die Aktienoption wertvoller. Die Wahl zwischen Aktienoptionen und beschränkten Aktien ist keine schnelle Antwort und erfordert eine sorgfältige Überprüfung der Tatsachen und Umstände. Es hängt von der Anzahl der zugeteilten Aktien, dem aktuellen Wert der Aktienoption, dem potenziellen Anstieg des Wertes der Aktie sowie dem Zeitpunkt der Ausübung der Aktienoptionsbeschränkung ab. Darüber hinaus muss das Unternehmen zu prüfen, die anderen Aktionäre und die Verwässerung Auswirkungen der Gewährung von Aktienoptionen und oder eingeschränkten stock. Restricted Stock ist besser als Aktienoptionen Aktualisiert 20. Juli 2016 Viele Unternehmen sind von der Empfehlung des Financial Accounting Standards Board (FASB) betroffen, dass Aktienoptionen auf dem Betriebskostenblatt gezeigt werden. Besonders High-Tech und Start-up-Unternehmen sind besorgt, weil sie Angst verlieren eines ihrer großen motivierenden Tools. Sie brauchen sich keine Sorgen zu machen. Es gibt bereits eine bessere Kompensationswahl, eingeschränkte Aktienoptionen. Motivation durch Restricted Stock Issuing Restricted Stock ist ein besseres motivierendes Werkzeug als die Gewährung von Aktienoptionen aus zwei Gründen. Erstens, viele Mitarbeiter don39t verstehen Aktienoptionen. Sie wissen nicht, dass sie Maßnahmen ergreifen müssen, um einen Gewinn zu realisieren. Es ist viel einfacher für sie, eine Sperrfrist auf beschränktem Lager zu verstehen. Zweitens kann der eingeschränkte Bestand wie Aktienoptionen wertlos werden. Selbst wenn der Aktienkurs sinkt, behält der eingeschränkte Bestand einige intrinsische Werte bei. Eine Aktienoptionsgewährung mit einem Ausübungspreis von 10 hat keinen Wert, wenn die Aktie bei 8 gehandelt wird. Eingeschränkte Aktie, die beim Handel bei 10 vergeben wird, ist noch wert 8. Eine Aktienoption hat 100 ihres Wertes verloren. Die eingeschränkte Aktie hat nur 20 verloren. Arbeitnehmer-Eigentum durch eingeschränktes Lager Einer der Vorteile eingeschränkten Lager hat aus einer Management-Perspektive ist es besser zu motivieren Mitarbeiter zu denken und handeln wie Eigentümer. Wenn eine beschränkte Aktienausgabe wächst, wird der Arbeitnehmer, der die beschränkte Aktie erhalten hat, Eigentümer der Gesellschaft. Er oder sie hat keine weiteren Maßnahmen zu ergreifen, um es geschehen. Der Arbeitnehmer ist nun Teilhaber und kann auf der Jahrestagung stimmen. Tatsächliche Besitz eines Teils des Unternehmens ist ein leistungsfähiges motivierendes Werkzeug, wenn es versucht, Angestellte zu erhalten, um die company39s Ziele zu besitzen. Dies macht sie mehr auf Treffen Ziele konzentriert. Aktienoptionen auf der anderen Seite tun wenig, um ein Gefühl von Eigentum zu vermitteln. Sie werden von den meisten als ein hohes Risiko-Spiel, das eine potenziell große Belohnung hat gesehen. Eine Person kann sehr gut investieren ein paar Jahre helfen ein Unternehmen wachsen und gedeihen, wenn für diese Zeit durch Aktienoptionen kompensiert. Allerdings ist ihre Loyalität zur Erhöhung der Aktienkurs, so dass die können auszahlen und machen ein Bündel. Sie haben keine Loyalität gegenüber dem Unternehmen und seinen Zielen. Oft werden sie wählen Aktionen, die den Aktienkurs kurzfristig erhöhen, wodurch ihre potenziellen Gewinn, anstatt eine langfristige Sicht, die dem Unternehmen helfen wird. Eingeschränkte Stock Supporters Die LA Times berichtet, dass Microsoft plant, Aktienoptionen mit eingeschränkten Aktienzuschüssen zu ersetzen. Amazon. co. uk stellt fest, dass alle ihre Mitarbeiter eine Reihe von Amazon eingeschränkten Aktien Einheiten zugeordnet sind, wenn sie beitreten. Die Altria Group, Inc. weist in ihrem Jahresbericht darauf hin, dass wir im Jahr 2003 in Aktien von Aktien mit eingeschränkten Aktien und nicht als festverzinsliche Aktienoptionen investiert haben34. Auch die Dell Computer Corp. Cendant Corp. und die DaimlerChrysler AG sollen anstatt Aktienoptionen auf Aktien beschränkt bleiben. Restricted Stock FAQ Wenn Sie Fragen zu eingeschränkten Aktienpreisen als motivierende Form der Entschädigung haben, finden Sie weitere Informationen hierzu. Es gibt eine vergleichbare FAQ zu Aktienoptionen hier. Manage This Issue Restricted Stock Awards sind ein besseres Werkzeug für die Motivation der Mitarbeiter als Aktienoptionen. Restricted Stock Awards sind besser als Aktienoptionen für motivierende Mitarbeiter denken und handeln wie Eigentümer. Restricted Stock Awards werden im Jahresabschluss besser als Aktienoptionen behandelt. Das macht Beschränkte Aktienpreise besser für die Mitarbeiter, das Management, die Investoren und die Regulierungsbehörden. Es gibt keinen Grund, diese Wahl nicht. Restricted Stock Options vs. Lapsed Stock Options Aktienpreise und Optionen sind ein netter Mitarbeiter profitieren, aber sicher sein, zu verstehen, wie Ihre Arbeit. Manchmal verwenden Unternehmen Aktienoptionen oder eingeschränkte Aktienpreise als eine Möglichkeit, Talent zu gewinnen. Diese Vergünstigungen werden als Teil eines Gesamtentschädigungspakets angeboten. Restricted Stock Awards Ein Restricted Stock Award ist ein Zuschuss von Unternehmensbestand an einen Empfänger, in der Regel ein Mitarbeiter gegeben. Grundsätzlich muss der Empfänger nicht für die Aktien bezahlen, sondern muss bestimmte Voraussetzungen erfüllen, wie zum Beispiel die Verbleibzeit eines Mitarbeiters für eine bestimmte Zeitdauer, bis die mit der Aktienvergabe verbundenen Beschränkungen aufgehoben sind. Der Zeitraum, in dem die Empfängerrechte beschränkt sind, wird als Vesting Period bezeichnet. Sobald die Vesting-Voraussetzungen erfüllt sind und die Ausübungsfrist endet, erhält der Empfänger der Aktienausschüttung das volle Eigentumsrecht an den Aktien. Zu diesem Zeitpunkt können die Aktien wie die Stammaktien behandelt werden. Aktienoptionen Aktienoptionen arbeiten etwas anders. Wenn ein Unternehmen Aktienoptionen an einen Mitarbeiter gewährt, wird dem Arbeitnehmer das Recht eingeräumt, eine bestimmte Aktienmenge zu einem festen Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt zu erwerben. Bei eingeschränkten Aktienzertifikaten ist der Empfänger nicht verpflichtet, für die betreffenden Aktien, sondern mit Aktienoptionen zu zahlen, muss der Optionsinhaber einen vorab festgelegten Kurs für die Aktie bezahlen, wenn die Zeit zur Ausübung der Option besteht. Mitarbeiter, die Aktienoptionen halten, haben das Potenzial, zu profitieren, wenn der Börsenwert vom Zeitpunkt der Ausgabe an erhöht wird. Stellen Sie sich vor, Sie haben die Möglichkeit, 10 Aktien Ihrer Unternehmensaktie zu 100 pro Aktie nach einer dreijährigen Sperrfrist zu erwerben. Wenn an diesem Punkt die Anteile 300 pro Stück wert sind, können Sie Ihre 10 Aktien für nur 1000 kaufen, obwohl der gehende Preis für die vielen Aktien 3.000 ist. Sobald Sie Ihre Aktien kaufen, sind Sie frei, sie zu halten oder verkaufen sie mit einem Gewinn. Ebenso, wenn die Aktien wert sind nur 50 am Ende Ihrer Wartezeit, müssen Sie nicht, um sie mit einem Verlust zu kaufen. Sie können nur Ihre Aktienoptionen auslaufen lassen. Restricted stock lapse Wie der Name besagt, eingeschränkte Aktienpreise mit bestimmten Einschränkungen kommen. Sobald Sie vollständig in diese Aktien und die Beschränkungen verfallen, sind Sie frei, Ihre Aktien als Stammaktien zu behandeln. Dies bedeutet, dass Sie verkaufen oder übertragen können, wie Sie es für richtig halten. Abgelaufene Aktienoptionen Wenn Sie Aktienoptionen angeben, müssen Sie Ihre Optionen während eines bestimmten Zeitraums ausüben. Wenn Sie Ihre Option zum Kauf der Aktie während dieser Zeit nicht ausüben, werden Ihre Optionen verfallen. An dieser Stelle werden diese Aktien nicht mehr für Sie zum Kauf zu einem festgelegten Preis reserviert werden. Ob youre eine eingeschränkte Aktienausgabe oder Aktienoptionen gegeben, ist es wichtig, dass Sie die Nuancen und Anforderungen zu verstehen. Möglicherweise müssen Sie bestimmte Maßnahmen zur Kapitalisierung auf Ihre Aktienoptionen oder Auszeichnung zu nehmen, so achten Sie auf Ihre Vesting-Zeitplan und die damit verbundenen Regeln. Dieser Artikel ist Teil des Motley Fools Knowledge Center, die auf der Grundlage der gesammelten Weisheit einer fantastischen Gemeinschaft von Investoren erstellt wurde. Ich freue mich auf Ihre Fragen, Gedanken und Meinungen im Wissenscenter, im Allgemeinen oder auf dieser Seite. Ihre Eingabe hilft uns helfen, die Welt investieren, besser E-Mail an knowledgecenterfool. Dank - und Dummkopf an Versuchen Sie irgendwelche unserer Foolish Rundschreibendienstleistungen für 30 Tage frei. Wir Dummköpfe können nicht alle die gleichen Meinungen, aber wir alle glauben, dass unter Berücksichtigung einer Vielzahl von Einsichten macht uns bessere Investoren. The Motley Fool hat eine Offenlegungspolitik.
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