Startseite 187 Artikel 187 Aktienoptionen, eingeschränkte Aktie, Phantom Stock, Stock Appreciation Rights (SARs) und Employee Stock Purchase Plans (ESPPs) Es gibt fünf grundlegende Arten von individuellen Aktienbeteiligungsplänen: Aktienoptionen, Restricted Stocks und Restricted Stock Units, Aktien Wertschöpfungsrechte, Phantom Stock und Mitarbeiter Aktienpläne. Jede Art von Plan bietet den Mitarbeitern eine besondere Berücksichtigung in Preis oder Konditionen. Wir decken nicht hier einfach anbieten Mitarbeiter das Recht, Aktien zu kaufen, wie jeder andere Investor würde. Aktienoptionen gewähren den Mitarbeitern das Recht, eine Anzahl von Aktien zu einem festgesetzten Preis für eine definierte Anzahl von Jahren in die Zukunft zu erwerben. Eingeschränkte Bestände und ihre engen verhältnismäßig eingeschränkten Bestände (RSUs) gewähren den Mitarbeitern das Recht auf Erwerb oder Erwerb von Aktien, durch Schenkung oder Kauf, sobald bestimmte Beschränkungen, wie zB eine bestimmte Anzahl von Jahren oder ein Leistungsziel erfüllt werden, erfüllt sind. Phantom-Aktie zahlt einen zukünftigen Cash-Bonus, der dem Wert einer bestimmten Anzahl von Aktien entspricht. Stock Appreciation Rights (SARs) bieten das Recht auf eine Erhöhung des Wertes einer bestimmten Anzahl von Aktien, die in bar oder Aktien gezahlt werden. Mitarbeiterbeteiligungspläne (ESPPs) bieten den Mitarbeitern das Recht, Aktien zu erwerben, in der Regel mit einem Abschlag. Aktienoptionen Ein paar wichtige Konzepte helfen, zu definieren, wie Aktienoptionen funktionieren: Ausübung: Der Kauf von Aktien gemäß einer Option. Ausübungspreis: Der Preis, zu dem die Aktie gekauft werden kann. Dies wird auch der Basispreis oder der Ausübungspreis genannt. In den meisten Plänen ist der Ausübungspreis der Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt der Gewährung des Zuschusses. Spread: Der Unterschied zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt der Ausübung. Option Begriff: Die Zeitspanne, in der der Mitarbeiter die Option halten kann, bevor er abläuft. Vesting: Die Voraussetzung, die erfüllt sein muss, um das Recht auf Ausübung der Option - in der Regel die Fortsetzung der Dienstleistung für einen bestimmten Zeitraum oder die Sitzung eines Leistungsziels - auszuüben. Ein Unternehmen gewährt den Mitarbeitern Optionen, eine bestimmte Anzahl von Aktien zu einem festgelegten Zuschusspreis zu kaufen. Die Optionen wägen über einen Zeitraum oder nach Erfüllung bestimmter Einzel-, Konzern - oder Unternehmensziele. Einige Unternehmen setzen zeitgesteuerte Wartezeitpläne ein, erlauben jedoch Optionen, früher zu warten, wenn Leistungsziele erreicht werden. Einmal ausgeübt kann der Mitarbeiter die Option zum Stipendienpreis jederzeit über den Optionszeitpunkt bis zum Verfallsdatum ausüben. Zum Beispiel kann einem Arbeitnehmer das Recht eingeräumt werden, 1000 Aktien zu je 10 Aktien zu kaufen. Die Optionen wickeln 25 pro Jahr über vier Jahre und haben eine Laufzeit von 10 Jahren. Wenn die Aktie steigt, wird der Mitarbeiter zahlen 10 pro Aktie, um die Aktie zu kaufen. Der Unterschied zwischen dem 10 Gewährungspreis und dem Ausübungspreis ist der Spread. Wenn die Aktie nach sieben Jahren auf 25 steigt und der Mitarbeiter alle Optionen ausübt, beträgt der Spread 15 pro Aktie. Arten von Optionen Optionen sind entweder Anreiz Aktienoptionen (ISOs) oder nicht qualifizierte Aktienoptionen (NSOs), die manchmal auch als nicht-statutarische Aktienoptionen bezeichnet werden. Wenn ein Arbeitnehmer eine NSO ausübt, ist der Spread auf Ausübung dem Arbeitnehmer als ordentliches Einkommen steuerpflichtig, auch wenn die Aktien noch nicht verkauft werden. Ein entsprechender Betrag ist vom Unternehmen abziehbar. Es besteht keine gesetzlich vorgeschriebene Haltefrist für die Aktien nach Ausübung, obwohl die Gesellschaft einen auferlegen kann. Ein späterer Gewinn oder Verlust auf den Aktien nach Ausübung wird als Kapitalgewinn oder Verlust besteuert, wenn der Optionsnehmer die Aktien verkauft. Eine ISO ermöglicht es einem Mitarbeiter, die Besteuerung auf die Option vom Zeitpunkt der Ausübung bis zum Datum des Verkaufs der zugrunde liegenden Aktien zu verzögern und (2) Steuern auf seinen gesamten Gewinn an den Kapitalertragszinsen und nicht auf das ordentliche Einkommen zu zahlen Steuersätze. Für die ISO-Behandlung müssen bestimmte Voraussetzungen erfüllt sein: Der Arbeitnehmer muss die Bestände für mindestens ein Jahr nach dem Ausübungstag und zwei Jahre nach dem Tag der Gewährung halten. Nur 100.000 Aktienoptionen können erst in einem Kalenderjahr ausübbar werden. Dies wird durch die Optionen Marktwert zum Zeitpunkt der Gewährung der Bewertung gemessen. Es bedeutet, dass nur 100.000 in Zuschuss Preis Wert können in einem Jahr ausgeübt werden. Bei Überschreitung der Gewährleistungsansprüche, wie sie bei einer jährlichen Gewährung von Optionen gewährt werden, müssen die Unternehmen nach und nach die herausragenden ISO-Werte nachweisen, um sicherzustellen, dass die Beträge, die aufgrund unterschiedlicher Zuschüsse gewährt werden, in einem Jahr nicht mehr als 100.000 betragen. Jeder Teil eines ISO-Zuschusses, der die Grenze überschreitet, wird als NSO behandelt. Der Ausübungspreis darf nicht unter dem Börsenkurs der Gesellschaft am Tag der Gewährung liegen. Nur Mitarbeiter können sich für ISOs qualifizieren. Die Option muss nach einem von den Aktionären genehmigten schriftlichen Plan gewährt werden, der angibt, wie viele Aktien im Rahmen des Plans als ISOs ausgegeben werden können und welche Klasse von Mitarbeitern für den Erhalt der Optionen geeignet ist. Die Optionen müssen innerhalb von 10 Jahren nach der Verabschiedung des Plans durch den Verwaltungsrat gewährt werden. Die Option muss innerhalb von 10 Jahren ab dem Tag der Gewährung ausgeübt werden. Wenn zum Zeitpunkt der Gewährung der Arbeitnehmer mehr als 10 der Stimmrechte aller ausstehenden Aktien der Gesellschaft besitzt, muss der ISO - Ausübungspreis mindestens 110 des Marktwerts der Aktie zu diesem Zeitpunkt betragen und darf nicht mehr als ein Jahr betragen Laufzeit von mehr als fünf Jahren. Sind alle Regeln für ISOs erfüllt, so wird der spätere Verkauf der Aktien als qualifizierende Disposition bezeichnet und der Mitarbeiter zahlt eine langfristige Kapitalertragsteuer auf den gesamten Wertzuwachs zwischen dem Zuschusspreis und dem Verkaufspreis. Das Unternehmen nimmt keinen Steuerabzug, wenn es eine qualifizierte Verfügung gibt. Wenn jedoch eine disqualifizierende Verfügung vorliegt, ist der Ausübungspreis nach Ausübung der üblichen Einkommensteuersätze dem Arbeitnehmer am meisten zu zahlen, da der Arbeitnehmer die Aktien vor Beginn der erforderlichen Haltedauer ausübt und verkauft. Jegliche Erhöhung oder Verringerung des Aktienwerts zwischen Ausübung und Veräußerung wird zu Kapitalertragszinsen besteuert. In diesem Fall kann die Gesellschaft die Ausbreitung von der Ausübung abziehen. Jedes Mal, wenn ein Mitarbeiter ISOs ausübt und die zugrunde liegenden Aktien bis zum Ende des Jahres nicht verkauft, ist der Spread auf die Option bei Ausübung ein Präferenzposten für die Zwecke der alternativen Mindeststeuer (AMT). So, obwohl die Aktien nicht verkauft worden sind, erfordert die Übung, dass der Mitarbeiter den Gewinn auf Übung, zusammen mit anderen AMT Präferenzposten, hinzufügen, um zu sehen, ob eine alternative Mindeststeuerzahlung fällig ist. Im Gegensatz dazu können NSOs an Mitarbeiter, Direktoren, Berater, Lieferanten, Kunden usw. ausgegeben werden. Für NSOs gibt es keine besonderen Steuervorteile. Wie bei einer ISO gibt es keine Steuer auf die Gewährung der Option, aber wenn sie ausgeübt wird, ist die Spanne zwischen dem Zuschuss und dem Ausübungspreis als ordentliches Einkommen steuerpflichtig. Das Unternehmen erhält einen entsprechenden Steuerabzug. Anmerkung: Liegt der Ausübungspreis des NSO unter dem Marktwert, so unterliegt er den aufgeschobenen Ausgleichsregelungen gemäß § 409A des Internal Revenue Code und kann mit Ausübungspreis besteuert werden und der Optionsempfänger unter Strafe stehen. Ausübung einer Option Es gibt mehrere Möglichkeiten, eine Aktienoption auszuüben: durch den Einsatz von Bargeld für den Erwerb der Aktien durch den Austausch von Aktien, die der Optionsnehmer bereits besitzt (häufig Aktien-Swap genannt), durch die Zusammenarbeit mit einem Börsenmakler, (Die beiden letzteren werden oft als bargeldlose Übungen bezeichnet, obwohl dieser Begriff in Wirklichkeit auch andere hier beschriebene Übungsmethoden umfasst), die effektiv vorsehen, dass Aktien zur Deckung des Ausübungspreises verkauft werden und möglicherweise auch die Steuern. Jede einzelne Gesellschaft kann jedoch nur eine oder zwei dieser Alternativen vorsehen. Private Unternehmen bieten weder den Verkauf am selben Tag noch den Verkauf an und decken nicht selten die Ausübung oder den Verkauf der durch die Ausübung erworbenen Aktien bis zur Veräußerung oder Veröffentlichung der Gesellschaft ab. Rechnungslegung Gemäß den Regeln für Aktienbeteiligungspläne im Jahr 2006 (FAS 123 (R)) müssen die Unternehmen ein Optionspreismodell verwenden, um den Barwert aller Optionsgewinne zum Zeitpunkt der Gewährung zu berechnen und dies als Aufwand zu veranschlagen Ihrer Gewinn - und Verlustrechnung. Der ausgewiesene Aufwand sollte auf der Grundlage von Vesting-Er - fahrungen angepasst werden (so entfallen unbesicherte Aktien nicht als Entschädigung). Eingeschränkte Stock Restricted Stock Pläne bieten den Mitarbeitern das Recht, Aktien zu fairen Marktwerten oder einem Abschlag zu erwerben, oder Mitarbeiter können Aktien kostenfrei erhalten. Jedoch sind die Anteile, die Angestellte erwerben, nicht wirklich ihrs noch - sie können nicht Besitz von ihnen nehmen, bis spezifizierte Beschränkungen verfallen. Am häufigsten verfällt die Ausübungsbeschränkung, wenn der Mitarbeiter weiterhin für das Unternehmen für eine bestimmte Anzahl von Jahren, oft drei bis fünf zu arbeiten. Zeitbasierte Einschränkungen können auf einmal oder nach und nach vergehen. Jedoch könnten Einschränkungen auferlegt werden. Das Unternehmen könnte beispielsweise die Aktien bis zu bestimmten Unternehmens-, Abteilungs - oder individuellen Leistungszielen einschränken. Bei eingeschränkten Aktieneinheiten (RSUs) erhalten die Mitarbeiter keine Aktien, bis die Restriktionen auslaufen. In der Tat sind RSUs wie Phantom Stock in Aktien statt Bargeld abgerechnet. Mit beschränkten Aktienpreisen können Unternehmen wählen, ob sie Dividenden ausschütten, Stimmrechte abgeben oder dem Mitarbei - ter andere Vorteile vor dem Ausüben eines Aktionärs gewähren. (Wenn dies mit RSU ausgelöst wird, wird dem Arbeitnehmer nach den Steuerregelungen für eine aufgeschobene Entschädigung eine strafbare Besteuerung ausgesetzt.) Wenn Arbeitnehmer mit beschränkten Aktien vergeben werden, haben sie das Recht, eine so genannte Sektion 83 (b) zu treffen. Wenn sie die Wahl treffen, werden sie zum ordentlichen Einkommensteuersatz besteuert auf das Schnäppchenelement der Auszeichnung zum Zeitpunkt der Gewährung. Wenn die Aktien einfach an den Arbeitnehmer gewährt wurden, dann ist das Schnäppchen-Element ihren vollen Wert. Wird eine Gegenleistung gezahlt, so basiert die Steuer auf der Differenz zwischen dem Gezahlten und dem Marktwert zum Zeitpunkt der Gewährung. Wenn der volle Preis bezahlt wird, gibt es keine Steuer. Jede künftige Änderung des Werts der Aktien zwischen der Einreichung und dem Verkauf wird dann als Kapitalgewinn oder - verlust besteuert, nicht als gewöhnliches Einkommen. Ein Arbeitnehmer, der keine 83 (b) Wahl trifft, muss auf die Differenz zwischen dem für die Aktien gezahlten Betrag und seinem Marktwert bezahlen, wenn die Restriktionen ausfallen. Nachträgliche Wertänderungen sind Veräußerungsgewinne oder - verluste. Empfänger von RSUs sind nicht berechtigt, Abschnitt 83 (b) Wahlen zu treffen. Der Arbeitgeber erhält einen Steuerabzug nur für Beträge, auf die Arbeitnehmer Einkommenssteuern zahlen müssen, unabhängig davon, ob eine Sektion 83 (b) gewählt wird. Eine Sektion 83 b) hat ein gewisses Risiko. Wenn der Arbeitnehmer macht die Wahl und zahlt Steuer, aber die Beschränkungen nie verfallen, erhält der Arbeitnehmer nicht die Steuern gezahlt zurückerstattet, noch erhält der Mitarbeiter die Aktien. Restricted Stock Accounting parallel Option-Rechnungslegung in den meisten Punkten. Wenn die einzige Einschränkung die zeitliche Begrenzung ist, gilt für die Gesellschaft ein eingeschränkter Bestand, indem zunächst die Gesamtvergütungskosten zum Zeitpunkt der Vergabe bestimmt werden. Es wird jedoch kein Optionspreismodell verwendet. Wenn der Mitarbeiter lediglich 1.000 eingeschränkte Aktien im Wert von 10 je Aktie erhält, werden 10.000 Kosten angesetzt. Wenn der Mitarbeiter die Aktien zum beizulegenden Zeitwert kauft, wird keine Gebühr erfasst, wenn es einen Rabatt gibt, der als Kosten zählt. Die Anschaffungskosten werden dann über die Laufzeit amortisiert, bis die Restriktionen verstrichen sind. Da die Bilanzierung auf den Anschaffungskosten basiert, werden Unternehmen mit niedrigen Aktienkursen feststellen, dass ein Ausübungspreis für die Vergabe einen sehr niedrigen Buchhaltungsaufwand bedeutet. Wenn die Ausübungsverpflichtung von der Performance abhängt, schätzt das Unternehmen, wann das Performance-Ziel erreicht werden soll, und erkennt den Aufwand über die erwartete Ausübungsfrist an. Wenn die Performance-Bedingung nicht auf Kursbewegungen beruht, wird der ausgewiesene Betrag um Preise angepasst, die nicht zu erwarten sind oder nicht ausstehen, wenn sie auf Kursbewegungen beruhen Oder dont Weste. Eingeschränkte Bestände unterliegen nicht den neuen Regelungen für aufgeschobene Vergütungspläne, sondern RSUs. Phantom Stock und Stock Appreciation Rights Stock Anerkennungsrechte (SARs) und Phantom Stock sind sehr ähnliche Konzepte. Beide sind prinzipiell Prämienpläne, die keine Vorräte gewähren, sondern das Recht, eine Auszeichnung zu erhalten, die auf dem Wert des Unternehmensbestandes basiert, daher die Begriffe Anerkennungsrechte und Phantom. SARs stellen dem Arbeitnehmer in der Regel eine Bar - oder Aktienzahlung basierend auf der Erhöhung des Wertes einer bestimmten Anzahl von Aktien über einen bestimmten Zeitraum zur Verfügung. Phantom Stock bietet eine Bar - oder Aktienprämie basierend auf dem Wert einer angegebenen Anzahl von Aktien, die am Ende eines bestimmten Zeitraums ausgezahlt werden. SARs können nicht ein bestimmtes Abrechnungsdatum wie Optionen haben, können die Mitarbeiter haben Flexibilität bei der Wahl der SAR auszuüben. Phantom Stock bietet Dividenden gleichwertige Zahlungen SARs nicht. Wenn die Auszahlung erfolgt, wird der Wert der Vergabe als ordentliches Einkommen an den Arbeitnehmer besteuert und ist für den Arbeitgeber abzugsfähig. Einige Phantompläne bedingen den Erhalt der Auszeichnung bei der Erfüllung bestimmter Ziele wie Verkäufe, Gewinne oder andere Ziele. Diese Pläne beziehen sich oft auf ihre Phantom-Aktien als Performance-Einheiten. Phantom Stock und SARs kann jedermann gegeben werden, aber wenn sie ausgeteilt werden weitgehend an Mitarbeiter und entworfen, um nach Beendigung zu zahlen, gibt es eine Möglichkeit, dass sie als Ruhestand geplant werden und unterliegen Bundes-Ruhestand Regeln. Sorgfältige Planstrukturierung kann dieses Problem vermeiden. Weil SARs und Phantompläne im Wesentlichen Bargeldprämien sind, müssen Firmen herausfinden, wie man für sie bezahlt. Selbst wenn die Ausschüttungen in Aktien ausgezahlt werden, wollen die Anleger die Anteile zumindest in ausreichender Höhe verkaufen, um ihre Steuern zu zahlen. Ist das Unternehmen nur ein Versprechen zu zahlen, oder ist es wirklich beiseite legen die Fonds Wenn der Preis auf Lager gezahlt wird, gibt es einen Markt für die Aktie Wenn es nur ein Versprechen ist, werden die Angestellten glauben, der Nutzen ist so phantomisch wie die Aktien Wenn es in realen Fonds für diesen Zweck beiseite gesetzt ist, wird das Unternehmen nach der Steuer-Dollars beiseite legen und nicht im Geschäft. Viele kleine, wachstumsorientierte Unternehmen können das nicht leisten. Der Fonds kann auch einer überschüssigen kumulierten Ertragsteuer unterliegen. Auf der anderen Seite, wenn Mitarbeiter Aktien erhalten, können die Aktien an den Kapitalmärkten bezahlt werden, wenn das Unternehmen geht an die Börse oder durch Erwerber, wenn das Unternehmen verkauft wird. Phantom Stock und Cash-Settled SARs unterliegen der Haftungsrechnung, dh die damit verbundenen Buchhaltungskosten werden erst nach Auszahlung oder Verfall abgewickelt. Für barabgerechnete SAR werden die Vergütungskosten für jedes Quartal mit einem Optionspreismodell geschätzt, das dann, wenn die SAR für Phantom Stocks abgerechnet wird, dann abgegrenzt wird, der zugrunde liegende Wert wird jedes Quartal berechnet und bis zum Schlussabrechnungszeitpunkt angeglichen . Phantom Stock wird wie die aufgeschobene Barabfindung behandelt. Im Gegensatz dazu, wenn eine SAR auf Lager abgewickelt wird, dann ist die Abrechnung die gleiche wie für eine Option. Die Gesellschaft muss den beizulegenden Zeitwert der Prämie als Zuschuss erfassen und den Aufwand über die erwartete Dienstzeitspanne ergebniswirksam ermitteln. Wenn die Auszeichnung auf Leistung basiert, muss das Unternehmen abschätzen, wie lange es dauern wird, um das Ziel zu erreichen. Wenn die Performance-Messung an den Aktienkurs der Gesellschaft gebunden ist, muss sie anhand eines Optionspreismodells bestimmen, wann und ob das Ziel erreicht werden soll. Mitarbeiteraktienbezugspläne (ESPPs) Die Mitarbeiterbeteiligungspläne (ESPPs) sind formelle Pläne, um den Mitarbeitern die Möglichkeit zu geben, über einen bestimmten Zeitraum (in der Regel aus steuerpflichtigen Lohnabzügen) Die Angebotsfrist. Pläne können nach Section 423 des Internal Revenue Code oder nicht qualifiziert qualifiziert werden. Qualifizierte Pläne erlauben es den Mitarbeitern, Gewinne aus Aktien, die im Rahmen des Plans erworben wurden, mit Kapitalerträgen zu behandeln, wenn ähnliche Regeln wie für ISOs erfüllt sind, vor allem, dass Aktien ein Jahr nach Ausübung der Kaufoption und zwei Jahre danach gehalten werden Der erste Tag der Angebotsfrist. Qualifying ESPPs haben eine Reihe von Regeln, vor allem: Nur Mitarbeiter des Arbeitgebers Sponsoring der ESPP und Mitarbeiter von Mutter-oder Tochtergesellschaften können teilnehmen. Die Pläne müssen von den Aktionären innerhalb von 12 Monaten vor oder nach der Annahme des Plans genehmigt werden. Alle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter mit zwei Dienstjahren müssen einbezogen werden, wobei gewisse Ausschlüsse für Teilzeit - und Zeitarbeitskräfte sowie für hochvergütete Mitarbeiter gelten. Mitarbeiter, die mehr als 5 des Grundkapitals der Gesellschaft besitzen, können nicht einbezogen werden. Kein Mitarbeiter kann mehr als 25.000 Aktien erwerben, basierend auf dem Marktwert des Aktienmarktes zu Beginn des Angebotszeitraums in einem einzigen Kalenderjahr. Die Höchstlaufzeit einer Angebotsfrist darf 27 Monate nicht überschreiten, es sei denn, der Kaufpreis beruht ausschließlich auf dem Marktwert zum Zeitpunkt des Kaufs, wobei die Angebotsfristen bis zu fünf Jahre betragen können. Der Plan kann bis zu 15 Rabatte entweder auf den Preis am Anfang oder Ende des Angebots Zeitraum oder eine Wahl der unteren der beiden. Pläne, die diese Anforderungen nicht erfüllen, sind nicht qualifiziert und tragen keine besonderen Steuervorteile. In einem typischen ESPP, Mitarbeiter einschreiben in den Plan und bestimmen, wie viel wird von ihren Gehaltsschecks abgezogen werden. Während eines Angebotszeitraums werden die teilnehmenden Mitarbeiter regelmäßig von ihrem Gehalt (nach Steuern) abgezogen und in Vorbereitung des Aktienkaufs in Bestandskonten geführt. Am Ende des Angebotszeitraums werden die von den Teilnehmern angehäuften Mittel zum Kauf von Aktien verwendet, in der Regel mit einem festgelegten Rabatt (bis zu 15) vom Marktwert. Es ist sehr häufig, ein Rückschau-Merkmal zu haben, in dem der Preis, den der Mitarbeiter zahlt, auf dem niedrigeren des Preises zu Beginn des Angebotszeitraums oder dem Preis am Ende des Angebotszeitraums basiert. Normalerweise erlaubt ein ESPP den Teilnehmern, vom Plan zurückzutreten, bevor die Angebotsfrist endet und ihre kumulierten Mittel zurückgegeben werden. Es ist auch üblich, dass die Teilnehmer, die im Plan bleiben, die Rate ihrer Lohnabrechnungen im Laufe der Zeit ändern. Mitarbeiter werden nicht besteuert, bis sie die Aktie verkaufen. Wie bei Anreiz-Aktienoptionen gibt es eine einjährige Haltedauer für eine besondere steuerliche Behandlung zu qualifizieren. Wenn der Arbeitnehmer die Aktien für mindestens ein Jahr nach dem Kaufdatum und zwei Jahre nach Beginn des Angebotszeitraums hält, gibt es eine qualifizierte Verfügung, und der Arbeitnehmer zahlt die gewöhnliche Einkommenssteuer auf den kleineren (1) seiner tatsächlichen (2) die Differenz zwischen dem Aktienkurs zu Beginn des Angebotszeitraums und dem abgezinsten Kurs ab diesem Zeitpunkt. Ein sonstiger Gewinn oder Verlust ist ein langfristiger Kapitalgewinn oder - verlust. Wenn die Haltedauer nicht erfüllt ist, gibt es eine disqualifizierende Disposition, und der Arbeitnehmer zahlt die gewöhnliche Einkommensteuer auf die Differenz zwischen dem Kaufpreis und dem Bestandswert ab Kaufdatum. Jeder andere Gewinn oder Verlust ist ein Kapitalgewinn oder - verlust. Wenn der Plan zum Zeitpunkt der Ausübung nicht mehr als einen 5 Rabatt auf den Marktwert der Aktien enthält und keine Rückblickfunktion aufweist, gibt es keine Rechnungsabgrenzungsposten. Ansonsten müssen die Prämien weitgehend identisch mit allen anderen Arten von Aktienoptionen bilanziert werden. Home 187 Artikel 187 Eingeschränkte Aktien - und Direktaktienpläne Eingeschränkte Aktien und direkte Aktienbezugspläne haben sich zunehmend als Ausgleich für Mitarbeiter entpuppt. Oft nur für wichtige Mitarbeiter verwendet, können sie auch breiter eingesetzt werden. Eingeschränktes Stock Restricted Stock bezieht sich auf Aktien, deren Verkauf oder Erwerb Beschränkungen unterliegt. In Mitarbeiterbeteiligungsplänen bedeutet dies typischerweise, dass ein Mitarbeiter Aktien oder das Recht auf Aktienerwerb (vielleicht mit einem Abschlag) erhalten würde, aber erst nach einiger Zeit, wenn bestimmte Voraussetzungen erfüllt sind (oder Anders ausgedrückt, Beschränkungen wurden aufgehoben), wie zB die Arbeit für eine bestimmte Anzahl von Jahren oder bis bestimmte Unternehmens - oder individuelle Leistungsziele erreicht wurden. Wenn der Arbeitnehmer nicht die Voraussetzungen für die Verjährungsfristen erfüllt, verfallen die Aktien. Einige Pläne erlauben es, dass die Beschränkungen nach und nach verfallen (zum Beispiel könnte ein Mitarbeiter 30 Aktien kaufen, wenn die Aktien 30 Aktien sind), andere stellen die Beschränkungen auf einmal aus. Englisch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ/LexUri...0082: EN: HTML Die Arbeitnehmer können wählen, ob sie besteuert werden sollen, wenn die Beschränkungen verfallen, und dann werden sie die gewöhnliche Einkommenssteuer auf die Differenz zwischen dem aktuellen Preis und allem, was sie für die Aktien gezahlt haben, bezahlen können Einreichung einer 83 (b) Wahl. In diesem Fall zahlen sie Steuern auf die Differenz (falls vorhanden) zwischen dem aktuellen Kurs und dem Kaufpreis zu normalen Einkommensteuersätzen, dann zahlen Kapitalertragsteuer, wenn sie tatsächlich verkaufen die Aktien. Während die Mitarbeiter die beschränkten Aktien halten, kann sie Dividenden oder Stimmrechte erteilen oder auch nicht. Dividenden und Stimmrechtsregeln sind grundsätzlich staatlich geregelt. Soweit das Staatsrecht dies zulässt, kann die Gesellschaftssatzung vorsehen, dass Stimmrechte und Dividenden auf Aktien, die ansonsten diese Rechte gewähren würden, nicht für nicht ausgegebene Aktien gewährt werden. Es kann auch möglich sein, dass einem Arbeitnehmer eine Aktienrestriktion gewährt wird, die keine Dividenden oder Stimmrechte an Dritte ausschüttet. Einer der großen Vorteile dieser Pläne ist ihre Flexibilität. Diese Flexibilität ist aber auch ihre größte Herausforderung. Weil sie in so vieler Weise gestaltet werden können, müssen viele Entscheidungen zu solchen Fragen getroffen werden, wer bekommt, wie viel, Ausübungsregeln, Liquiditätsprobleme, Beschränkungen für den Verkauf von Aktien, Anspruchsberechtigung, Rechte auf Zwischenausschüttungen von Gewinnen und Rechten, daran teilzunehmen Corporate Governance (falls vorhanden). Eingeschränkte Stock Advantages Awards bieten Service - oder Leistungsziele für Mitarbeiter, bevor sie tatsächlich Aktien erhalten oder das Recht haben, Aktien zu erwerben. Aktien können Dividenden oder Stimmrechte tragen, wenn das Unternehmen wählt. Im Gegensatz zu Aktienoptionen oder Aktienwertsteigerungsrechten behält der eingeschränkte Bestand einen gewissen Wert für die Mitarbeiter, auch wenn der Preis sinkt. Die Veräußerungsgewinne stehen auf dem gesamten oder einem Teil des Gewinns auf den Aktien zur Verfügung, sofern eine Sektion 83 (b) gewählt wird. Im Gegensatz zu Aktienoptionen oder Aktienwertsteigerungsrechten bietet Restricted Stock einen gewissen Wert, auch wenn der Aktienkurs sinkt. Bei eingeschränkten Aktien sind weniger Aktien erforderlich, um ein ähnliches Maß an Nutzen zu bieten, wie es für Optionen erforderlich ist (weil die Preise auch bei einem Kursrückgang einen Wert haben). Eingeschränkte Stock Nachteile Die Beschränkungen können das Eigentum scheinen wie ein unwahrscheinlicher Nutzen. Wenn ein Mitarbeiter Aktien kauft, vor allem zum Marktpreis, aber dann kann nicht tatsächlich Besitz von ihnen, bis bestimmte Ereignisse auftreten, kann der Kauf der Aktien nicht sehr attraktiv erscheinen. Restricted Stock hat keinen Wert, es sei denn, es gibt einen Markt für die Aktien zu einem bestimmten Zeitpunkt. Die Mitarbeiter müssen glauben, dass dies eine reale Möglichkeit ist, nicht nur eine Unternehmensabsicht. Das Unternehmen kann keinen Steuerabzug für den Wert des Gewinns Arbeitnehmer schließlich erkennen, wenn die Mitarbeiter haben eine Sektion 83 (b) gewählt, um den Gewinn als Kapitalgewinn besteuert haben. Liegt die Aktie bei der Wertentwicklung, so unterliegt sie variablen Bilanzierungsregeln, die Änderungen des Wertes der Vergütung als Vergütungsaufwand erfordern. Im Vergleich zu anderen Plänen ist der eingeschränkte Aktienbestand ein komplizierterer Ansatz und kann erhebliche finanzielle Risiken für die Mitarbeiter mit sich bringen, wenn sie eine Sektion 83 (b) wählen, um eine Kapitalertragsbehandlung auf eine Erhöhung des Aktienwerts, den sie schließlich realisieren, zu erhalten. Direct Stock Purchase Plans Dies sind Pläne, in denen Mitarbeiter können Aktien mit ihren eigenen Mitteln, entweder zum Marktpreis oder einen Rabatt kaufen. In einigen Fällen bieten die Arbeitgeber Unter-oder Non-Recourse-Darlehen zu helfen, Mitarbeiter Kauf der Aktien. Die Anteile halten dann die Anteile als natürliche Personen mit den gleichen Rechten wie andere Inhaber derselben Wertpapiere. (Wir beziehen uns hier nicht auf steuerlich qualifizierte Mitarbeiterbeteiligungspläne, durch die Mitarbeiter in der Regel Aktien durch Lohnabzüge zu erwerben.) Direct Stock Purchase Plan Vorteile Wie Aktien Aktienpläne haben auch ihre Vor-und Nachteile. Unter den Argumenten für diese Pläne sind die folgenden: Wenn Mitarbeiter eigene Aktien als Einzelpersonen, im Gegensatz zu durch eine Art von Vertrauen oder ähnliche Anordnung, sie fühlen sich eher wie echte Eigentümer. Wenn die Mitarbeiter Aktien kaufen müssen, machen sie mehr ein echtes Engagement für das Unternehmen. Der Erwerb von Aktien bringt neues Kapital in das Unternehmen ein. Besitz ist nur von Interessenten genug, um ein finanzielles Opfer zu machen. Direct Stock Purchase Plan Nachteile Wenn Mitarbeiter Aktien kaufen müssen, wie viele in der Lage sein, dies zu tun wird Besitz am Ende wird meist auf höher bezahlte Menschen verteilt Während dies kann das Unternehmen Ziel sein, wird es bedeuten, das Unternehmen wird wahrscheinlich nicht in der Lage sein Um eine Eigentümerkultur zu entwickeln, in der die meisten oder alle Mitarbeiter denken und handeln wie Eigentümer. Einige Besitzer denken, nur machen Lager zur Verfügung, um Menschen ist genug, um diesen Zweck zu erreichen, auch wenn sie nicht kaufen, aber es gibt wenig Grund zu glauben, dass dies der Fall ist. Wenn ein Unternehmen fragt Mitarbeiter, Aktien zu kaufen, werden sie fühlen sich unter Druck gesetzt, sie zu erwerben, auch wenn sie nicht in einer finanziellen Position, um das Risiko zu nehmen sind, werden sie ärgern, was sie als subtle8212or nicht so subtile8212druck sehen können, werden sie eilen, um Aktien an der ersten verkaufen Möglichkeit, ihr finanzielles Risiko zu minimieren Werden Mitarbeiter, die Aktien besitzen direkt in der Lage, sie zu verkaufen, wenn die gleichen, so dass die Inzidenz von Arbeitnehmerbesitz in einem Unternehmen Wenn sie nicht verkaufen können, wenn sie wollen, werden sie weniger Interesse an Aktien besitzen Wenn es Sind die Bestandsregistrierung oder andere Rechtsformen und Verfahren zu erfüllen, werden die Kosten für die Einhaltung der Höhe der Investitionen Mitarbeiter machen direkte Aktienkäufe müssen mit nach Steuern Arbeitnehmer Dollar andere Pläne können für günstigere Bedingungen vereinbaren. Stimmrecht Stimmrecht Ein Stimmrecht ist das Recht eines Aktionärs, über den Verwaltungsrat und über Angelegenheiten der Unternehmenspolitik, einschließlich Entscheidungen über die Emission von Wertpapieren, abzustimmen. Initiierung von Kapitalmaßnahmen und erhebliche Änderungen in den Unternehmen Operationen. Es ist üblich, dass die Aktionäre ihre Stimme per Stimmabgabe per Post in ihrer Antwort abgeben. Anders als das einzige Stimmrecht, das einzelne Personen in demokratischen Regierungen besitzen, entspricht die Anzahl der Stimmen eines Aktionärs der Anzahl der Aktien, die er besitzt. BREAKING DOWN Stimmrecht Die Bestimmungen in der Satzung der Privatgesell - schaften und die Satzung der Aktionäre regeln die Rechte der Aktionäre, einschließlich des Stimmrechts für Gesellschaftsangelegenheiten. Neben den staatlichen Gesellschaftsrechten können diese Bestimmungen das Stimmrecht der Aktionäre begrenzen. Stimmrechte Da die Organe und Vorstände (BOD) ihre täglichen Abläufe verwalten, haben die Aktionäre kein Recht auf Abstimmung über grundlegende Managementfragen. Allerdings können die Aktionäre bei wichtigen Gesellschaftsversammlungen, wie z. B. Änderungen der Satzung oder der Direktorenwahl, abstimmen. Obwohl Aktionäre in der Regel eine Stimme pro Aktie haben, haben die Inhaber von Vorzugsaktien überhaupt kein Stimmrecht. Stimmberechtigung In der Regel kann nur ein Rekordbesitzer an einer Hauptversammlung teilnehmen. Unternehmensdatensätze benennen alle Inhaber von Aktien an einem der Sitzung vorangegangenen Aufnahmedatum. Nicht am Stichtag notierte Aktionäre dürfen nicht stimmen. Stimmabgabe und Quorums Die Satzung der Gesellschaft erfordert in der Regel eine Beschlussfähigkeit zur Abstimmung auf einer Hauptversammlung. Ein Quorum ist in der Regel erreicht, wenn die anwesenden oder vertretenen Aktionäre über die Hälfte der Aktien der Gesellschaft verfügen. Einige staatliche Gesetze erlauben die Genehmigung eines Beschlusses ohne Beschlussfähigkeit, wenn alle Aktionäre eine schriftliche Bestätigung einer Maßnahme vorsehen. Abstimmung Eine Beschlussfassung bedarf einer einfachen Mehrheit der Stimmen. Ein größerer Prozentsatz der Stimmen kann für bestimmte außerordentliche Beschlüsse, wie die Suche nach einer Fusion oder die Auflösung der Gesellschaft erforderlich sein. Stimmrechtsvertretung Aktionäre können ihr Stimmrecht an eine andere Partei ohne Abgabe der Aktien übertragen. Der Stimmrechtsvertreter kann ohne Anhörung des Aktionärs stimmen. In bestimmten extremen Fällen kann ein Unternehmen oder eine Person für Proxys als Mittel zur Sammlung einer ausreichenden Anzahl und Änderung der bestehenden Management-Team bezahlen. Auswirkung der Stimmrechte In großen, öffentlich geführten Unternehmen üben die Aktionäre ihre größte Kontrolle durch die Wahl der Unternehmensdirektoren aus. Doch in kleinen, privat gehaltenen Unternehmen besitzen Offiziere und Direktoren oft große Aktienblöcke. Daher können Minderheitsaktionäre in der Regel nicht beeinflussen, welche Direktoren gewählt werden. Es ist auch möglich, dass eine Person einen beherrschenden Anteil am Unternehmensbestand besitzt. Daher können die Aktionäre bei Wahlen oder Beschlussvorschlägen stimmen, aber ihre Stimmen können nur geringe Auswirkungen auf wichtige Unternehmensfragen haben.
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